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Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbäumen

  • Book
  • © 1999

Overview

Authors:
  1. Marco Neumann
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  • 546 Accesses

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Table of contents (9 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XV
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Marco Neumann
    Pages 1-4

  3. Risikomessung in der Bankpraxis

    • Marco Neumann
    Pages 5-18

  4. Arbitrageorientierte Bewertung in einer diskreten Modellökonomie

    • Marco Neumann
    Pages 19-53

  5. Die Bedeutung von Preisprozeß und Verteilung für die Bewertung von Optionen

    • Marco Neumann
    Pages 55-69

  6. Risikomessung im Binomialmodell

    • Marco Neumann
    Pages 71-78

  7. Methoden zur Ermittlung der risikoneutralen Wertpapierpreisverteilung

    • Marco Neumann
    Pages 79-101

  8. Methoden zur Ermittlung des Impliziten Preisprozesses

    • Marco Neumann
    Pages 103-116

  9. Empirische Untersuchung

    • Marco Neumann
    Pages 117-190

  10. Zusammenfassung und Ausblick

    • Marco Neumann
    Pages 191-196

  11. Back Matter

    Pages 197-220
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Keywords

About this book

Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt. Die Anwendung dieses Konzeptes zur Bewertung der DAX-Option zeigt, dass dadurch alle Optionen eines Fälligkeitszeitpunktes gleichzeitig arbitragefrei bewertet werden können. Das auf diese Weise geschätzte verallgemeinerte Binomialmodell ist somit auch der geeignete Rahmen zur Risikomessung mit dem Value-at-Risk.

About the author

Dr. Marco Neumann promovierte am Institut für Entscheidungstheorie und Unternehmensforschung bei Prof. Dr. Hermann Göppl an der Universität Karlsruhe, wo er heute als wissenschaftlicher Mitarbeiter tätig ist.

Bibliographic Information

  • Book Title: Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbäumen

  • Authors: Marco Neumann

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-10957-0

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1999

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-6963-5Published: 15 July 1999

  • eBook ISBN: 978-3-663-10957-0Published: 02 July 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XV, 220

  • Number of Illustrations: 68 b/w illustrations

  • Topics: Business and Management, general

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