Le greche

Riassunto

Il valore di ogni titolo derivato F(t), in un certo istante di tempo t, dipende:

• 1. dal prezzo del titolo sottostante (che, in ogni istante t, possiamo chiamare S (t);

• 2. dal tempo che manca rispetto alla scadenza del titolo stesso (se chiamiamo T la scadenza, il tempo a scadenza è pari a T-t);

• 3. dal tasso di interesse (r);

• 4. dalla volatilità del rendimento del sottostante (che abbiamo chiamato σ).