Zusammenfassung
Die vorliegende Arbeit untersucht die Forwardpreisbildung an Strommärkten unter Berücksichtigung des angebotsseitigen Risikos. Dazu zeigt Kapitel 1 zunächst grundsätzliche Preisbildungsmechanismen auf und betont in diesem Zusammenhang die Bedeutung angebotsseitiger Veränderungen, die zur ausgeprägten Volatilität auf Strom-Spotmärkten beitragen. In dem in Kapitel 3 vorgestellten Gleichgewichts-modell von Bessembinder und Lemmon (2002) basiert diese Volatilität jedoch lediglich auf nachfrageseitigen Veränderungen und somit gehen auch die Hedging-Aktivitäten der Marktteilnehmer allein auf das Nachfragerisiko zurück.
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Frank, F. (2011). Konklusionen. In: Preisbildung von Strom-Forwards. Gabler. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6683-4_6
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6683-4_6
Publisher Name: Gabler
Print ISBN: 978-3-8349-2933-4
Online ISBN: 978-3-8349-6683-4
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