Zusammenfassung
Die reale Aufwertung des Dollar in der ersten Hälfte der 80er Jahre um fast hundert Prozent hat Zweifel erweckt, ob der Wechselkurs die Tendenz hat, langfristig gegen einen Paritätskurs zu konvergieren. Hysteretische Phänomene, hervorgerufen durch ‘sunk costs’ und ‘pricing to market’-Strategien, werden als mögliche Ursachen für die beobachteten, persistenten Schwankungen diskutiert [Krugman (1989)].
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Schmidt, R. (1995). Gilt langfristig die Kaufkraftparität?. In: Risikoprämien an Devisenmärkten. Gabler Edition Wissenschaft. Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-663-08931-5_2
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Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-8244-6095-3
Online ISBN: 978-3-663-08931-5
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