Zusammenfassung
Die Emittentenoption erweitert die Lieferoption eines traditionellen Anleihe-Futures, d. h. die Qualitätsoption, um eine Komponente, deren Wert durch das Ausfallrisiko der lieferbaren Anleihen bestimmt wird. In diesem Abschnitt wird ein Überblick über die in vorangegangenen Untersuchungen erzielten Ergebnisse zum Wert der Qualitätsoption gegeben. Der Abschnitt 6.2 vergleicht die Werte von Emittentenoption und Qualitätsoption eines Mehremittenten-Futures mit dem traditionellen Konversionsfaktorsystem in einem Gauß- und einem CIR-Modell. In Abschnitt 6.3 wird untersucht, wie sich der Übergang zu emittentenabhängigen Konversionsfaktorsystemen auf den Lieferopt ionswert auswirkt.
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Düllmann, K. (2002). Bestimmungsfaktoren für den Lieferoptionswert. In: Konversionsfaktoren für Future-Kontrakte auf ausfallrisikobehaftete Anleihen. Deutscher Universitätsverlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-90550-5_6
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-90550-5_6
Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag
Print ISBN: 978-3-8244-7735-7
Online ISBN: 978-3-322-90550-5
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