Das Ranking von Investmentfonds am Beispiel des fondsmeter ^®-Rankings

Zusammenfassung

Vielfach verwischen in der Praxis die Begriffe „Fondsranking“und „Fondsrating“. Im Hause der Financial Web works GmbH, Betreiberin der Datenbank fondsweb ^®, kam man nach ausführlichen Recherchen zu einer eindeutigen Abgrenzung dieser beiden Begriffe:

• Fondsranking Unter Fondsranking ist die Erstellung einer Rangfolge von Investmentfonds auf Basis quantitativer, historischer Daten zu verstehen. Dabei besteht in der Regel keine Prognoseabsicht.

• Fondsrating Ein Rating von Investmentfonds wird dann vorgenommen, wenn (gegebenenfalls zusätzlich zu quantitativen Daten) qualitative Informationen zur Bewertung eines Fonds herangezogen werden. Unter qualitativen Informationen sind beispielsweise die Expertise des Fondsmanagements, vertriebsunabhängige Gebühren, die Ausstattung der Kapitalanlagegesellschaft mit Analysten sowie deren Servicequalität gegenüber Kunden (Vermittlern und Endanlegern) zu verstehen. Anders als für ein Ranking kann das für ein seriöses Rating erforderliche Datenmaterial nur mit dem Willen der betreffenden Kapitalanlagegesellschaft zusammengetragen werden. Von daher verwundert es auch kaum, wenn Investmentfonds in der Regel nur im Rahmen von Auftragsarbeiten einem gründlichen Rating unterzogen werden. Ein Beispiel bilden hier größere institutionelle Investoren, die nach einem Ranking die für sie relevanten Produkte auch einem Rating unterwerfen werden.