Empirische Analyse von Wechselkursabhängigkeiten mit dem λ-Test

Zusammenfassung

Das vorige Kapitel hat eine Reihe von ökonomisch fundierten Modellen vorgestellt, die mögliche Determinaten der Wechselkursentwicklung offenlegten. Die Besprechung der wesentlichen empirischen Arbeiten zu Wechselkursmodellen hat aber gezeigt, daß die Erfolge bei der Bestätigung der Ansätze anhand von Datenmaterial eher bescheiden sind. In diesem Kapitel soll nun durch eine modifizierte Fragestellung, die sich nicht auf die Modelle, sondem auf die Einfluügrößen konzentriert, ein unkonventionellerer Zugang zu Wechselkursmodellen beschritten werden. Dazu wird der λ-Test eingesetzt, der im Hinblick auf die Prüfung multivariater nichtlinearer Abhangigkeiten entworfen wurde und sich als Analyseinstrument in diesem Kontext anbietet.

Und manchen stürzie schon die Hoffnung auf Gewinn in sein Verderben.

Sophokles