Zusammenfassung
Die zentrale Botschaft des Dornbusch-Modells lautet: Wechselkurse sind volatiler als die den Wechselkurs langfristig bestimmenden Fundamentalvariablen. Dieses Resultat wurde in Kapitel 4 exemplarisch für den Fall einer Geldmengenausdehnung abgeleitet. Während diese Aussage wohl insgesamt charakteristisch für das Verhalten flexibler Wechselkurse während der letzten drei Jahrzehnte ist, so fällt es insgesamt doch nicht schwer, Gegenbeispiele zu finden: Wechselkurse reagieren nicht immer so stark, wie es die Fundamentalvariablen langfristig verlangen; gelegentlich reagieren sie auch gar nicht, oder zunächst in die falsche Richtung.
This is a preview of subscription content, log in via an institution.
Buying options
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Learn about institutional subscriptionsPreview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Literatur
Dornbusch, Rüdiger (1976). Expectations and Exchange Rate Dynamics. Journal of Political Economy 84, 1167 – 1176.
Frenkel, Jacob A. und Carlos A. Rodriguez (1982). Exchange Rate Dynamics and the Overshooting Hypothesis. IMF Staff Papers 29, 1 – 30.
Gärtner, Manfred (1983). Asset Market Models of the Small Open Economy with Endogenous Money Supply Expectations. Zeitschrift für die gesamte Staatswissenschaft 139, 643 – 659.
Gärtner, Manfred (1986). Anticipated Shocks and Exchange Rate Disequilibrium Beyond the Short Run. Zeitschrift fvir Wirtschafts-und Sozialwissenschaften 106, Heft 1, 1 – 13.
Gärtner, Manfred und Heinrich W. Ursprung (1980). A Structural Model of Price and Exchange Rate Dynamics in a Small Open Economy. Zeitschrift für Nationalökonomie 40, Nr. 3–4, 321 – 342.
Wilson, Charles (1979). Anticipated Shocks and Exchange Rate Dynamics. Journal of Political Economy 87, 639 – 47.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 2004 Springer-Verlag Berlin Heidelberg
About this chapter
Cite this chapter
Gärtner, M., Lutz, M. (2004). Wie robust ist das Überschiessen im Dornbusch-Modell?. In: Makroökonomik flexibler und fester Wechselkurse. Springer-Lehrbuch. Springer, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-662-08450-2_5
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-662-08450-2_5
Publisher Name: Springer, Berlin, Heidelberg
Print ISBN: 978-3-540-40707-2
Online ISBN: 978-3-662-08450-2
eBook Packages: Springer Book Archive