Zusammenfassung
Nehmen wir jetzt an, daß die Cash-flow-Analyse einem Unternehmen zeigt, daß es für die nächsten sechs Monate einen Überschuß an flüssigen Mitteln haben wird. Es ist Aufgabe des Finanzmanagers, diese Mittel bestens anzulegen. Er kann sie in D-Mark oder kursgesichert in einer Fremdwährung anlegen. Weist die Fremdwährung einen höheren Zinssatz als die D-Mark aus, dann wird diese Währung am Terminmarkt mit Abschlag gehandelt, und die Fremdwährungsanlage ist mit Swapkosten verbunden. Sie wird dann vorteilhaft, wenn der Fremdwährungszinssatz minus Swapkosten über dem DM-Zinssatz liegt.
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1987 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Wermuth, D., Ochynski, W. (1987). Cross Currency Funding. In: Strategien an den Devisenmärkten. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86279-2_13
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86279-2_13
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-34108-0
Online ISBN: 978-3-322-86279-2
eBook Packages: Springer Book Archive