Entscheidungsparameter bei der Entwicklung des Emissionskonzeptes

Zusammenfassung

Das Emissionskonzept beinhaltet die strukturellen Eckpunkte des Börsengangs und letztendlich gibt erst ein durchdachtes kapitalmarktadäquates Emissionskonzept dem Unternehmen ein klares Profil an der Börse. Mit seiner Festlegung sollte im Anschluss an die Analyse und Entwicklung der Börsenreife und Börsenattraktivität begonnen werden. Kernelemente des Emissionskonzeptes sind die

• Emissionsstrategie und eine detaillierte Zeitplanung,

• Kapitalmarktpositionierung des Unternehmens (Equity Story) und deren Umsetzung durch eine gezielte Finanzkommunikation,

• Festlegung der Höhe des Emissionsvolumens und seine Aufteilung in Kapitalerhöhung und Abgabe durch die Alteigentümer,

• Mittelverwendung,

• Mindesthalteverpflichtung der Alteigentümer,

• Entscheidung über die Aktienart (Inhaber- oder Namensaktie),

• Maßnahmen zur Einflusssicherung der Alteigentümer sowie die

• Entscheidung über das Börsensegment und den Börsenplatz.