Abstract
The internationalization of Telefónica was established on the basis of the competitive advantages that Telefónica had vis-à-vis the American and European operators. It was based on the ability to undertake important investment programs in short periods of time. In the 1980s, Telefónica faced a crisis of demand for telephones and telephone services in Spain. In this period, Telefónica had close to one million demands to install a telephone. This crisis forced Telefónica to develop large investment programs quickly and efficiently. This know-how, which some characterized as “trench technology,” was very useful and extraordinarily attractive to satisfy the demands of the countries that needed an urgent expansion of their telephone systems, given the high demand for telephones waiting to be installed. There was good timing as well, because the countries with these problems were involved in a process of privatization of the state-owned firms that provided the telecommunication services under condition of monopoly.3
(Telefónica) is making “efforts to translate the know-how and products, whose efficacy has been proven in Spain, to the Latin American operators, to strengthen customer service, improve quality, and reduce response time and investment needs.”1
Telefónica, Annual Report, 1999
The attractiveness of these countries (Latin America) was greater due to the opportunity to develop in them Telefónica’s technical and managerial capabilities in the expansion of telecommunications networks, as applied in Spain, which consisted in the mobilization in short periods of time of the human, technological, and financial resources needed to undertake such enterprises successfully.2
Juan Perea, Telefónica’s CEO, 1999
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Notes
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Ignacio Santillana, “La creación de una multinacional española. El caso de Telefónica,” Economistas 73, 1997, 94.
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Business & Company Resource Center. Telefonica S.A.—Chronology (accessed 6 September 2002).
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Business & Company Resource Center. Telefonica S.A.—Chronology, http://galenet.galegroup.com/ (accessed 6 September 2002); Juan José Durán and Fernando Gallardo, “La internacionalización de Telefónica de España. Una estrategia multidoméstica con orientación global,” in Multinacionales Españolas I, ed. Juan José Durán.
Scholars who study the expansion of Telefónica abroad emphasize the interplay of three main factors: technological developments in the field of telecommunications, deregulation, and globalization of telecommunications services. See Juan José Durán Herrera and Fernando Gallardo Olmedo, “La estrategia de internacionalización de las operadoras de telecomunicaciones,” ICE 735, 1994, 89–103; Juan José Durán Herrera and Fernando Gallardo Olmedo “La internacionalización de Telefónica de España. Una estrategia multidoméstica con orientación global,” in Multinacionales españolas I, 87–128
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Germán Ancochea Soto, “El operador principal. Las nuevas reglas de la competencia,” ICE 740, April 1995, 101–118
Juan Perea, “El desarrollo internacional del Grupo Telefónica,” Economía Exterior 7, 1998–99, 103–115
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© 2011 Pablo Toral
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Toral, P. (2011). Telecommunications. In: Multinational Enterprises in Latin America since the 1990s. Palgrave Macmillan, New York. https://doi.org/10.1057/9780230119321_4
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