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Water Markets for the 21st Century pp 103–126Cite as

Water Markets in Chile: Are They Meeting Needs?

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Part of the book series: Global Issues in Water Policy ((GLOB,volume 11))

Abstract

Water markets in Chile have been enabled since the 1981 National Water Law. This law was designed to provide market incentives with the capacity to reallocate water toward more valuable uses. Although there have been many controversies, especially concerning the initial allocation of water-use rights, and the coexistence of consumptive and non-consumptive use rights, water markets have gradually expanded. Large scale trading has not occurred in many basins. Likewise, large scale intersectoral trading has not occurred because the agricultural sector has remained prosperous, with growth outpacing the rest of the economy. Market transfers have occurred throughout Chile. The 2005 Reform of the Water Law addressed many concerns, especially speculation in unused non-consumptive water-use rights. And some concerns remain. Groundwater has been depleted and new efforts need to be made to improve groundwater data and groundwater users associations. Registering water-use rights and recording transactions are inconsistent. Large dispersions in prices reflect imperfect market conditions. Nonetheless the expansion, geographically, and volumetrically, of market trading suggests that these markets are meeting the needs of most water using sectors.

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Notes

  1. 1.

    The PWR of the DGA has data only for the period 2005–2009. The data for the year 2009 is incomplete and thus not included in this analysis.

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Authors and Affiliations

  1. Department of Agribusiness and Applied Economics, North Dakota State University, 811 2nd Ave N., Fargo, ND, 58102, USA

    Robert Hearne

  2. Department of Agricultural Economics, Pontificia Universidad Católica de Chile, Casilla 306, Santiago 22, Chile

    Guillermo Donoso

Authors
  1. Robert Hearne
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  2. Guillermo Donoso
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Corresponding author

Correspondence to Robert Hearne .

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Editors and Affiliations

  1. University of Minnesota Dept. Applied Economics, St. Paul, Minnesota, USA

    K. William Easter

  2. Department of Agricultural Economics and Agribusiness, University of Arkansas, Fayetteville, Arkansas, USA

    Qiuqiong Huang

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© 2014 Springer Science+Business Media Dordrecht

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Hearne, R., Donoso, G. (2014). Water Markets in Chile: Are They Meeting Needs?. In: Easter, K., Huang, Q. (eds) Water Markets for the 21st Century. Global Issues in Water Policy, vol 11. Springer, Dordrecht. https://doi.org/10.1007/978-94-017-9081-9_6

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