Procedure numeriche

Riassunto

Il passaggio dai modelli teorici alle applicazioni empiriche contiene numerose difficoltà che meritano molta attenzione e hanno dato luogo ad altrettante discipline specialistiche, di tipo econometrico e computazionale. Le difficoltà riguardano, nel caso dei derivati:

• 1. la stima (calibrazione) dei parametri incogniti;

• 2. il passaggio da modelli a tempo continuo a modelli applicati necessariamente nel discreto;

• 3. la presenza di “imperfezioni di mercato” come chiusure, costi di transazione, illiquidità, indivisibilità, tassazioni e regolamentazioni, in genere diverse da paese a paese e, a volte, da titolo a titolo.