Interpretation und Identifikation von VAR-Modellen

Auszug

Zwar macht die Schätzung eines VAR-Modells keine besonderen Schwierigkeiten, eine Interpretation der einzelnen Koeffizienten ist jedoch kaum möglich. Einerseits gibt es eine Vielzahl von Koeffizienten - ein VAR(4)-Modell mit drei Variablen z. B. hat bereits 36 Koeffizienten; zum anderen erweist sich die ökonomische Interpretation als schwierig, da die Koeffizienten des VAR-Modells nicht direkt den Koeffizienten eines ökonomischen Modells zugeordnet werden können. Aus diesem Grund wurden eine Reihe von Techniken entwickelt, die die Interpretation von VAR-Modellen erleichtern sollen. Das Konzept der Identifikation ökonometrischer Modelle spielt dabei eine zentrale Rolle. Dabei geht es darum, die geschätzten VAR-Modelle mit einer expliziten ökonomischen Interpretation zu versehen.