Kredit und Kreditrisiko

Auszug

Der Begriff Kredit hat seinen Ursprung im lateinischen Verb „credere“, was mit „Vertrauen schenken“ übersetzt werden kann. Unter Kredit versteht man im Allgemeinen die befristete überlassung von Zahlungsmitteln. Dabei vertraut der Kreditgeber (deswegen auch die Bezeichnung Gläubiger) auf die Fähigkeit und Bereitschaft des Kreditnehmers, den aus der Zahlungsmittelüberlassung resultierenden Verpfl ichtungen vereinbarungsgemäß nachzukommen.¹⁰ Charakteristisch für den Kredit in all seinen Erscheinungsformen ist die Erbringung einer gegenwärtigen Leistung, auf die erst in Zukunft eine Rück- oder Gegenleistung erbracht werden soll. Daher besteht für den Kreditgeber naturgemäß das Risiko, die künftigen Tilgungs- und Zinsleistungen nicht zu erhalten. Ein Kredit kann auch als Termingeschäft über den zukünftigen Transfer von Eigentumsrechten interpretiert werden. Grundlage der Kreditvergabe ist dabei eine genaue Defi nition der zu transferierenden Eigentumsrechte und die vertragliche Durchsetzbarkeit dieses Transfers. Diese zustandsabhängige Verteilung von Eigentumsrechten beinhaltet auch ein selektives Interventionsrecht der Bank, dessen positive Anreizwirkung wesentlich zur Effi zienz der Vertragsform „Kredit“ beiträgt. Das Interventionsrecht ermöglicht etwa den Abbruch ineffi zienter Projekte des Unternehmens bzw. eine Steuerung der Risikopolitik.¹¹