Rating als Instrument zur Senkung der Kreditkosten von Unternehmen

Auszug

Die Umsetzung von Basel II in die nationale Gesetzgebung wird vermutlich zu einer Spreizung zwischen Zinssätzen für sichere und ausfallrisikobehaftete Kredite führen, weil die Eigenkapitalunterlegungspflicht und damit die Kosten für Banken mit Zunahme des Ausfallrisikos steigen. Zur Einschätzung des unerwarteten Verlustes aus Krediten an den Mittelstand werden von den Banken vor allem interne Ratingverfahren Verwendung finden, da mittelständische Unternehmen aufgrund der hohen Kosten für externe Bonitätsbeurteilungen in der Regel keine externen Bonitätsbeurteilungen in Auftrag geben können. Zudem ist die Eigenkapitalbelastung der Banken für Kreditrisiken bei Anwendung eines internen Ansatzes geringer als bei Verwendung des Standardansatzes mit externen Ratingurteilen. Mit Hilfe von internen Ansätzen muß von den Banken im Rahmen einer Bonitätsanalyse vor allem die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Kre dites geschätzt werden. Eine Erleichterung der Bestimmung von Ausfallwahrscheinlichkeiten wird durch die Verwendung von Bonitätsklassen erreicht; Kreditnehmer mit ähnlichem Bonitätsurteil werden derselben Bonitätsklasse zugeordnet. Die anhand historischer Daten ermittelte durchschnittliche Ausfallwahrscheinlichkeit einer Ratingklasse wird jedem Kredit bzw. Unternehmen dieser Ratingklasse zugewiesen.