Zusammenfassung
In diesem Kapitel untersuchen wir, welche Auswirkungen die Verwendung von verrauschten PD-Schätzern bei der Festlegung von Kreditkonditionen auf das Ergebnis eines Instituts besitzen kann. Verwendet ein Kreditinstitut nämlich interne PDSchätzungen zum risikosensitiven Pricing seiner Kredite und beinhalten diese PDSchätzungen gewisse Schätzfehler, so resultieren auch auf der Seite der Kreditkonditionen entsprechend inadäquate Zinssätze, welche wiederum Einfluss auf das Ergebnis aus dem Kreditgeschäft haben.
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© 2009 Gabler | GWV Fachverlage GmbH
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Wrede, I. (2009). Winner's Curse als mögliche Folge verrauschter PD-Schätzungen. In: Ökonomische Auswirkungen von Schätzfehlern bei der bankinternen Bestimmung von Kreditausfallwahrscheinlichkeiten. Gabler. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8366-4_4
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8366-4_4
Publisher Name: Gabler
Print ISBN: 978-3-8349-1971-7
Online ISBN: 978-3-8349-8366-4
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