Grundlagen des Asset Pricing

Zusammenfassung

Die Ursprünge für das moderne Asset Pricing gehen zurück auf die Arbeit von Daniel Bernoulli 1738, die zunächst insbesondere in der Mathematik große Beachtung gefunden hat. Bernoullis Thesen bilden die Grundlagen des modernen Asset Pricing. Er führte das Konzept des Erwartungswertes ein und stellte außerdem fest, dass zur Bestimmung des Wertes eines Gegenstandes dieser nicht zwingenderweise auf dem Erwartungswert basieren muss, sondern dass insbesondere der Nutzen, den dieser Gegenstand stiftet, zu beachten ist.