Zusammenfassung
Mit der Indexierung wird ein Portfolio konstruiert, das einen bestimmten Index bestmöglichst nachbildet. Bezweckt wird damit, dass ein derart konstruiertes Portfolio die Charakteristika eines Index (Gewichtungen, Duration, Risikoausprägungen, Kreditrating etc.) und damit auch die Performance des Index aufweist. Die Indexierung von Aktien- Portfolios ist ein allgemeines Know-how und wird seit längerer Zeit effektiv betrieben. Die Anwendung auf Obligationen ist erst seit einigen Jahren stark verbreitet. Dies hat unter anderem mit den großen Datenmengen zu tun, die für die Generierung von Indizes notwendig sind. Die Erfassung neuer Obligationen und Löschung alter Obligationen erfordert die ständige Aufdatierung und Betreuung solcher Datenbanken, was die Erstellung von Indizes teuer macht. Ein anderer Grund besteht in der verstärkten Professionalisierung und dem stärkeren Konkurrenzdruck, der die Margen in diesem Geschäft drückt.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Rights and permissions
Copyright information
© 2011 Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
About this chapter
Cite this chapter
Gallati, R.R. (2011). Indexierung für strukturierte Portfoliostrategien. In: Verzinsliche Wertpapiere. Gabler. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6568-4_10
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6568-4_10
Publisher Name: Gabler
Print ISBN: 978-3-8349-2799-6
Online ISBN: 978-3-8349-6568-4
eBook Packages: Business and Economics (German Language)