Value at Risk

Zusammenfassung

Im Risikomanagement von Banken findet das Value at Risk-Konzept verstärkt Anwendung. Es lässt sich in ein Entscheidungsmodell als geschäftspolitische Nebenbedingung des Bankmanagements integrieren. Baut die Solvenzpolitik einer Bank auf dem Value at Risk-Konzept auf, müssen Aktiv- und Passivgeschäft der Bank simultan betrachtet werden. In einem Entscheidungsmodell für eine Bank werden die notwendige Eigenkapitalbasis und damit die Kapitalstruktur abgeleitet. Ganz entscheidenden Einfluss hat der vom Bankmanagement bzw. von der Bankenaufsicht geforderte Solvenzgrad.