Zusammenfassung
Kommt es zu einer unentgeltlichen Übertragung von Unternehmen an einen Nachfolger, so ist für die Bestimmung der erbschaftsteuerlichen Bemessungsgrundlage eine Bewertung notwendig.Diese Bewertung ist immer dann schwierig, wenn es sich um ruhendes Vermögen handelt, für das keine Marktwerte (Börsenkurse oder zeitnahe Verkäufe) vorliegen und daher auf Bewertungs- bzw. Schätzverfahren zurückgegriffen werden muss. Die Bewertung von ruhenden Vermögenswerten, insbesondere von Unternehmen, stellt ein latentes Problem des deutschen Erbschaftsteuerrechts dar. Immer wieder ist in der Literatur darauf hingewiesen worden, dass es zu Belastungsunterschieden aufgrund von unterschiedlichen Bewertungsverfahren für die einzelnen Vermögenswerte kommt.
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Notes
- 1.
Vgl. Müller, J./Sureth, C., Marktnahe Bewertung, 2011, S. 45.
- 2.
Vgl. Kuhner, C./Maltry, H., Unternehmensbewertung, 2006, S. 62.
- 3.
Vgl. Viskorf, H.-U., Rechtsstaatsprinzip, 2009, S. 593.
- 4.
Vgl. dazu die Ausführungen in Kapitel 2.2 dieser Arbeit.
- 5.
Vgl. Eberhartinger, E./Fraberger, F., Erbschaftssteuer in Österreich, 2004, S. 566; Gahleitner, G./Fugger, R., Schenkungsteuermeldegesetz, 2008, S. 405.
- 6.
Vgl. BVerfG, 07.11.2006, 1 BvL 10/02. Dieser Entscheidung ging der Vorlagebeschluss des BFH vom 22.5.2002 voraus. Vgl. BFH, 22.05.2002, II R 61/99.
- 7.
Vgl. BVerfG, 07.11.2006, 1 BvL 10/02, Leitsätze 1 und 2.
- 8.
Vgl. dazu weiterführend Wälzholz, E., Vererbung von Betriebsvermögen, 2009, S. 1605–1611.
- 9.
Vgl. Regierungsentwurf zum ErbStRG, S. 1.
- 10.
Vgl. zu dieser Einschätzung beispielsweise Kohl, T./Schilling, D., Erbschaftsteuer- und Bewertungsrecht, 2008, S. 917; Creutzmann, A., Unternehmensbewertung im Steuerrecht, 2008, S. 2789; Dirrigl, H., Unternehmensbewertung, 2009, S. B59; Neufang, B., Bewertung des Betriebsvermögens, 2009, S. 2014; Dorfleitner, G. u. a., Bewertung von Unternehmen, 2010, S. 22; Jonas, M., Unternehmensbewertung, 2009, S. 65 ff.; Lang, J., Erbschaft- und Schenkungsteuer, 2008, S. 195.
- 11.
Vgl. dazu die Ausführungen in Kapitel 4.2.2 dieser Arbeit.
- 12.
Hierunter ist sowohl die Bewertungsmethodik als solche (Ertragswertverfahren, DCF-Verfahren, Multiplikatorverfahren etc.) als auch die Bestimmung der einzelnen Komponenten der jeweiligen Bewertungsmethode (Kapitalkosten, Marktwerte des Fremdkapitals etc.) zu verstehen. Vgl. beispielhaft Friedl, G./Schwetzler, B., Unternehmensbewertung bei Inflation, 2010, S. 417–440, welche die Berücksichtigung von inflationsbedingtem Wachstum untersuchen.
- 13.
Vgl. zu den Problemen bei der Ermittlung von Eigenkapitalkosten bei Konzerneinfluss beispielhaft Brüchle, C. u. a., Konzerneinfluss und Entkopplung, 2008, S. 455–476.
- 14.
Vgl. Sharpe, W. F., Capital Asset Prices, 1964, S. 425–442; Lintner, J., Valuation, 1965, S. 13–37; Mossin, J., Equilibrium, 1966, S. 768–783.
- 15.
Vgl. dazu auch die Ausführungen in Kapitel 3.2.2.2.3.1.
- 16.
Vgl. Winkelmann, M., Indexwahl und Performance-Messung, 1981, S. 475–487; Cohen, K. J. u. a., Estimating and Adjusting, 1983, S. 135–148; Baetge, J./Krause, C., Berücksichtigung des Risikos, 1994, S. 433–456; Ballwieser, W., Aktuelle Aspekte, 1995, S. 119–129; Draper, P./Paudyal, K., Empirical Irregularities, 1995, S. 157–177; Dörschell, A. u. a., Der Kapitalisierungszinssatz, 2009, S. 68–336.
- 17.
Vgl. Draper, P./Paudyal, K., Empirical Irregularities, 1995, S. 157–177; Chang, E. C. u. a., European day-of-the week effects, 1995, S. 173–200; Zimmermann, P., Prognose von Betawerten, 1997, S. 112 f., der den Effekt zwar feststellt, aber nicht weitergehend analysiert.
- 18.
In der weiteren Diskussion werden grundsätzlich der Wochentag- und der Monatstageffekt synonym verwandt.
- 19.
Vgl. Müller, J./Sureth, C., Marktnahe Bewertung, 2011; Henselmann, K. u. a., Unternehmensbewertung, 2010.
- 20.
Vgl. Dorfleitner, G. u. a., Bewertung von Unternehmen, 2010.
- 21.
Vgl. Broekelschen, W./Maiterth, R., Gleichmäßige Bewertung, 2010; Broekelschen, W./Maiterth, R., Funktionsweise und Verfassungskonformität, 2009.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 2012 Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Kappenberg, C. (2012). Einleitung. In: Unternehmensbewertung im Erbschaftsteuerrecht. Forschungsreihe Rechnungslegung und Steuern. Gabler Verlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-3982-1_1
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-3982-1_1
Publisher Name: Gabler Verlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-8349-3981-4
Online ISBN: 978-3-8349-3982-1
eBook Packages: Business and Economics (German Language)