Zusammenfassung
Von zentralem Interesse ist nunmehr die sich bei zeitdiskreten Sprüngen (z.B. Minute oder Tag) ergebenden Wert- bzw. Futures-Preisveränderung der Festgeschäfte ohne bzw. mit Daily Settlement, womit der (in der einschlägigen Literatur der Festgeschäfte vermißte) Sprung zur Mehrperiodenbetrachtung gemacht wird. In dieser zeitdiskreten Betrachtung können die zur Duplikation der Wert- und Futures-Preisveränderungen benötigten Duplikationsstrategien ausfindig gemacht werden. Daß die bestimmten Strategien im Einklang mit einer arbitrage-freien Bewertung stehen, wird anhand der Zusammenstellung eines perfekten Hedge-sowie eines No-Arbitrage-Portfolios belegt.
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1994 Springer Fachmedien Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Schwaiger, W.S.A. (1994). Die zeitdiskrete Duplikation der Festgeschäfte im Zeitablauf. In: Cash- und Carry-Strategien. Gabler Verlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-663-13673-6_4
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-13673-6_4
Publisher Name: Gabler Verlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-409-14067-6
Online ISBN: 978-3-663-13673-6
eBook Packages: Springer Book Archive