Zusammenfassung
Regulative Politik will das Versagen des Marktes dort korrigieren, wo die Interessen Dritter negativ betroffen sind. Im engeren Sinne handelt es sich hierbei etwa um den Missbrauch privilegierter Marktpositionen in Form von Monopolen oder Preisdiktaten, welcher durch staatlichen Eingriff unterbunden werden soll. Neben einer auf die engere Marktordnung zielenden ökonomischen Regulierung besteht auch ein Komplex regulativer Maßnahmen, welche sich im weiteren Sinne sozialen Belangen widmen. Im Kern geht es darum, kollektive Sicherheit dort zu Gewähr leisten, wo diese auf Grund von Gewinnmaximierungsinteressen der Marktakteure nicht produziert werden würde.67 Beispiele hierfür finden sich in der Umweltpolitik, der Atomaufsicht oder auch in der Finanzmarktregulierung, mit der wir uns in diesem Abschnitt näher beschäftigen.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Literature
Akerlof, George A., 1970: The Market for „Lemons“: Quality, Uncertainty and the Market Mechanism. In: Quarterly Journal of Economics, 84, 488–500.
Althaus, Annette, 1997: Amtshilfe und Vor-Ort-Kontrolle. Rechtsfragen der internationalen Zusammenarbeit unter Bank-und Finanzmarktaufsichtsbehörden mit besonderer Berücksichtigung der Regelung in der Schweiz. Bern: Stämpfli und Cie.
Altvater, Elmar/Mahnkopf, Birgit, 1996: Grenzen der Globalisierung. Münster: Westfälisches Dampfboot.
Baehring, Bernd, 1985: Börsen-Zeiten. Frankfurter Wertpapierbörse 1585–1985. Frankfurt a.M.: Frankfurter Wertpapierbörse.
Bank FÜR Internationalen Zahlungsausgleich, 1994: Jahresbericht 1993/1994. Basel.
Baseler Komitee, 1996: Overview of the Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks. Basel: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.
Baum, Harald/Breidenbach, Stephan, 1990: Die wachsende internationale Verflechtung der Wertpapiermärkte und die Regelungspolitik der U.S. Securities and Exchange Commission: Neue Entwicklungen in der internationalen Anwendung des amerikanischen Kapitalmarktrechts. Sonderbeilage der Zeitschrift „Wertpapiermitteilungen“- Zeitschrift für Wirtschafts-und Bankrecht Nr$16 zu Nr. 42 vom 20. 10. 1990.
Bayne, Nicholas, 1997: Changing Patterns at the G7 Summit. In: G7 Governance 1, May: http://www.library.utoronto.ca/www/g7/governance/govlint.htm.
Bernstein, Marver, 1955: Regulating Business by Independent Commissions. Princeton.
Bahre, Inge Lore, 1981: Der Zusammenhang zwischen wirtschaftlicher Entwicklung und Bankenaufsicht von 1934 bis zur Gegenwart. In: Institut für bankhistorische Forschung e.V. (Hrsg.): Der Zusammenhang zwischen wirtschaftlicher Entwicklung und Bankengesetzgebung. 7. Symposium zur Bankengeschichte am 9. Oktober 1981. Frankfurt a.M., 23–37.
Born, Karl-Erich, 1978: Die Auseinandersetzung um Einführung der Bankenaufsicht (1931). In: Institut für bankhistorische Forschung e.V. (Hrsg.): Die Banken im Spannungsfeld von Notenbank und Bankenaufsicht. 4. Symposium zur Bankengeschichte am 19. Oktober 1977. Frankfurt a.M., 13–23.
Born, Karl-Erich, 1983: Vom Beginn des Ersten Weltkrieges bis zum Ende der Weimarer Republik (1914–1933). In: Institut für Bankhistorische Forschung (Hrsg.): Deutsche Bankengeschichte. Bd. 3, Vom Ersten Weltkrieg bis zur Gegenwart. Frankfurt a.M., 17–146.
Born, Karl-Erich, 1990: Bankenkrisen der Zwischenkriegszeit. In: Institut für bankhistorische Forschung (Hrsg.): Ursachen, Anlässe und Überwindung von Bankenkrisen. Drittes Wissenschaftliches Kolloquium des Instituts für bankhistorische Forschung am 10.6.1988 in Stuttgart. Frankfurt a.M., 22–34.
Buchanan, James M., 1965: An Economic Theory of Clubs. In: Economica, 32, 1–14.
Bundesministerium Der Finanzen (Bmf), 2001: Gesetz über die integrierte Finanzdienst-leistungsaufsicht (Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz) (Findag). Entwurf und Begrün-dung. Drucksache 14 /7033.
Bundesministerium Der Finanzen (Bmf), 2002: Grünes Licht für neue integrierte Finanzdienstleistungsaufsicht. Pressemitteilung vom 22.März.
Burghof, Hans-Peter/Rudolph, Bernd, 1996: Bankenaufsicht. Theorie und Praxis der Regulierung. Wiesbaden.
BÜSchgen, Hans E., 1993: Bankbetriebslehre. 4., vollständig überarbeitete und erweiterte Auflage. Wiesbaden.
Campbell, John L./Hollingsworth, J. Rogers/Lindberg, Leon L. (Hrsg.), 1991: Governance of the American Economy. Cambridge.
Coleman, William D., 1994: Keeping the Shotgun behind the Door. Governing the Securities Industry in Canada, the United Kingdom and the United States. In: Hollingsworth, J. Rogers u.a. (Hrsg.): Governing Capitalist Economies. Performance and Control of Economic Sectors. New York/Oxford, 244–269.
Coleman, William D., 1996: Financial Services, Globalization and Domestic Policy Change: A Comparison of North America and the European Union. London.
Cooke, Peter, 1990: International Convergence of Capital Adequacy Measurement and Standards. In: Gardener, Edward P.M. (Hrsg.): The future of financial systems and services: essays in honour of Jack Revell. London, 310–335.
Cordewener, Karl-Friedrich, 1990: Internationale Gremien für Bankenaufsichtsfragen. In: Die Sparkasse, I I, 505–511
Czada, Roland, 1995: Kooperation und institutionelles Lernen in Netzwerken der Vereinigungspolitik. In: Mayntz, Renate/Scharpf, Fritz W. (Hrsg.): Gesellschaftliche Selbstregelung und politische Steuerung. Frankfurt a.M., 299–327.
Czada, Roland, 1998: Vereinigungskrise und Standortdebatte. In: Leviathan, 1, 24–59.
Deutsche Bundesbank, 1992: Die Einlagensicherung in der Bundesrepublik Deutschland. In: Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, Juli, 30–38.
Deutsche Bundesbank, 1993: Bilanzunwirksame Geschäfte deutscher Banken. In: Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, Oktober, 47–69.
Deutsche Bundesbank, 1995: Die Entwicklung des Wertpapierbesitzes in Deutschland seit Ende 1989. In: Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, August, 57–67.
Deutsche Sparkassenzeitung vom 11.6. 1991: Regionalbörsen sollen nicht Mitglied der Börsen AG werden, 44, 1.
Dombret, Andreas, 1987: Securitization. In: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 8, 326–330.
Dyson, Kenneth, 1986: The State, Banks and Industry: The West German Case. In: Cox, Andrew (Hrsg.): State, Finance and Industry. Brighton, 118–142.
Dyson, Kenneth (Hrsg.), 1992a: The Politics of German Regulation. Aldershot/Brookfield.
Dyson, Kenneth, 1992b: Theories of Regulation and the Case of Germany: A Model of Regulatory Change. In: Dyson, Kenneth (Hrsg.): The Politics of German Regulation. Aldershot/Brookfield, 1–28.
Esser, Josef/Fach, Wolfgang/VÄTH, Werner, 1983: Krisenregulierung. Zur politischen Umsetzung ökonomischer Zwänge. Frankfurt a.M.
EuropÄIsche Wirtschaftsgemeinschaft, Kommission, 1966: Der Aufbau eines Europäischen Kapitalmarktes. Bericht einer von der Ewg-Kommission eingesetzten Sachverständigengruppe. November, Brüssel.
Fertig, Peter, 1981: Der Euro-Dollar-Markt. Frankfurt a.M.
Financial Times vom 12.4. 1994: Bankers propose derivatives guidelines, 19.
Financial Times vom 7.7. 1994: Banks offer lesson in regulation, 19.
Financial Times vom 1.1. 1995: Dax-future traded in the US, 15.
Financial Times vom 13.4. 1995: Basle Model for Banking Safeguards, 22.
Financial Times vom 29.5. 1996: Survey German Banking and Finance, 6.
Financial Times vom 6.6. 1997: When banker’s hearts beat a little faster, 7
Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 7.12. 1994: Mehr Risiko-Management bei derivativen Geschäften, 27.
Gall, Lothar, 1995: Die Deutsche Bank von ihrer Gründung bis zum Ersten Weltkrieg 18701914. In: Gall, Lothar/Feldman, Gerald D. u.a. (Hrsg.): Die Deutsche Bank 1870–1995. München, 1–135.
Gleske, Leonhard, 1987: Liberalisierung des Kapitalverkehrs und Integration der Finanzmärkte. In: MestmÄCker, Ernst-Joachim u.a. (Hrsg.): Eine Ordnungspolitik für Europa. Baden-Baden, 131–152.
GLÜDer, Dieter, 1995a: Die Sechste Kwg-Novelle kommt. Teil I. In: Bank-Magazin, 11, 58–61.
GLÜDer, Dieter, 1995b: Die Sechste Kwg-Novelle kommt. Teil II. In: Bank-Magazin, 12, 4547.
Gommel, Rainer, 1992: Entstehung und Entwicklung der Effektenbörsen im 19. Jahrhundert bis 1914. In: Pohl, Hans (Hrsg.): Deutsche Börsengeschichte. Frankfurt a.M., 135–207.
Group OF Thirty, 1997: Global Institutions, National Supervision and Systemic Risk. A Study Group Report. Washington, D.C.: Group of Thirty.
Gauner-Schenk, Petra, 1995: Harmonisierung des Bankaufsichtsrechts. Berlin.
Handelsblatt vom 9./10.12. 1994: Risikomodelle der Kreditinstitute fordern Bankenaufsicht heraus, 39.
Handelsblatt vom 2.8. 1995: Verbände der Kreditwirtschaft über den Baseler Multiplikator uneinig, 27.
Handelsblatt vom 3./4. 11. 1995: Neue Standards für das Handelsgeschäft, 39.
Handelsblatt vom 27.11. 1995: Frankfurt strebt Übernahme von Regionalbörsen an, I. Handelsblatt vom 5.3.1996: Usa schalten jetzt Dtb-Bildschirme ein, 33.
Handelsblatt vom 13.8. 1996: Bdi schließt sich der Kritik der Banken an, 32.
Handelsblatt vom 23.6.1997: Auch im Finanzsystem ist der Kalte Krieg beendet, 2. Hartmann, Philipp, 1996: A brief history of Value-at-risk. In: The Financial Regulator, 3, 37–40.
Helleiner, Eric, 1994a: From Bretton Woods to Global Finance: A World turned Upside Down. In: Stubbs, Richard/Underhill, Geoffrey R.D. (Hrsg.): Political Economy and the Changing Global Order. New York, 163–175.
Helleiner, Eric, 1994b: States and the Reemergence of Global Finance. From Bretton Woods to the 1990s. Ithaca, N.Y.
Henning, Friedrich-Wilhelm, 1992: Börsenkrisen und Börsengesetzgebung von 1914 bis 1945 in Deutschland. In: Pohl, Hans (Hrsg.): Deutsche Börsengeschichte. Frankfurt a.M., 209–290.
Herring, Richard J./Litan, Robert E.,1995: Financial Regulation in the Global Economy. Washington D.C.
Hilferding, Rudolf, 1910: Das Finanzkapital. Eine Studie über die jüngste Entwicklung des Kapitalismus. Wien.
Hollingsworth, J. Rogers/Schmitter, Philippe C./Streeck, Wolfgang (Hrsg.) 1994: Governing Capitalist Economies. Performance and Control of Economic Sectors. New York/Oxford.
Kapstein, Ethan B., 1992: Between power and purpose: central bankers and the politics of regulatory convergence. In: International Organization, 1, 265–287.
Kapstein, Ethan B., 1994: Governing the Global Economy. International Finance and the State. Cambridge, MA/London.
Katzenstein, Peter, 1987: Policy and Politics in West Germany: The Growth of a Semisovereign State. Philadelphia.
Kay, John/Vickers, John, 1988: Regulatory Reform in Britain. In: Economic Policy, 8, 285351.
Kohler-Koch, Beate (Hrsg.), 1989: Regime in den internationalen Beziehungen. Baden-Baden.
KÖNig, Klaus/Dose, Nicolai (Hrsg.), 1993: Instrumente und Formen staatlichen Handelns. Köln u.a.
Kpmg Deutsche Treuhand-Gesellschaft, 1997: Wettbewerbswirkungen der „Mindestanforderungen an das Betreiben von Handelsgeschäften“. Eine internationale Übersicht. Frankfurt a.M.
Krasner, Stephen D. (Hrsg.), 1983: International Regimes. Ithaca (NY).
Kragenau, Henry, 1989: Binnenmarktstrategie — Vom Weissbuch bis heute. In: Mayer, Otto/Scharrer, Hans-Eckart/Schmahl, Hans-Jürgen (Hrsg.): Der Europäische Binnenmarkt. Hamburg, 15–56.
Laurence, Henry, 1996: Regulatory Competition and the Politics of Financial Market Reform in Britain and Japan. In: Governance, 3, 311–341.
Lehmbruch, Gerhard, 1977: Liberal Corporatism and Party Government. In: Comparative Political Studies, 10, 91–126.
Levine, Theodore A./Callcott, W. Hardy, 1989: The Sec and Foreign Policy: The International Securities Enforcement Cooperation Act of 1988. In: Securities Regulation Law Journal ( 17 ) 2, 115–150.
Linder, Peter, 1968: Verbände der privaten Banken und der Sparkassen Deutschlands. Dissertation. Universität Freiburg in der Schweiz.
Lowi, Theodore, 1964: American Business, Public Policy, Case-Studies, and Political Theory. In: World Politics, 16, 677–715.
Lukas, Klaus, 1972: Der Deutsche Genossenschaftsverband. Entwicklung, Struktur und Funktion. Berlin.
Lutz, Susanne, 1997: Die Rückkehr des Nationalstaates? Kapitalmarktregulierung im Zeichen der Internationalisierung von Finanzmärkten. In: Politische Vierteljahresschrift, 3, 475–498.
LÜTZ, Susanne, 1999: Zwischen „Regime“ und „Kooperativem Staat” — Bankenregulierung im internationalen Mehr-Ebenen-System. In: Zeitschrift für Internationale Beziehungen ( 6 ) 1, 9–41.
Majone, Giandomenico, 1994: The Rise of the Regulatory State in Europe. In: Muller, Wolfgang C./Wright, Vincent ( Hrsg. ): The State in Western Europe — Retreat or Redefinition? Newbury Park, 77–100.
Majone, Giandomenico, 1996: Regulating Europe. London/New York.
Martin, Hans-Peter/Schumann, Harald, 1996: Die Globalisierungsfalle. Hamburg.
Mayer, Helmut, 1981: Das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen. Düsseldorf
Mayntz, Renate (Hrsg.), 1980: Implementation politischer Programme. Empirische For-schungsberichte. Königstein/Ts.
Mayntz, Renate, 1983: Implementation regulativer Politik. In: Mayntz, Renate (Hrsg.): Im-plementation politischer Programme II. Ansätze zur Theoriebildung. Opladen, 50–74.
Meier, Johann Christian, 1992: Die Entstehung des Börsengesetzes vom 22. Juni 1896. St. Katharinen.
Moran, Michael, 1991: The Politics of the Financial Services Revolution. The Usa, UK and Japan. New York.
Moran, Michael, 1994: The State and the Financial Services Revolution: A Comparative Analysis. In: Muller, Wolfgang C./Wright, Vincent ( Hrsg. ): The State in Western Europe — Retreat or Redefinition? Newbury Park, 158–177.
Narr, Wolf-Dieter/Schubert, Alexander, 1994: Weltökonomie. Die Misere der Politik. Frankfurt a.M.
Noack, Peter Q., 1987: West German Bank Secrecy: A Barrier to Sec Insider-Trading Investigations. In: U.C. Davis Law Review, 3, Spring, 609–642.
Offe, Claus, 1984: Korporatismus als System nichtstaatlicher Makrosteuerung? In: Geschichte und Gesellschaft, 10, 234–256.
Organisation For Economic CO-Operation And Development (Oecd), 1983: The Internationalisation of Banking. Paris.
Organisation For Economic CO-Operation And Development (Oecd), 1995: Securitization. An International Perspective. Paris.
Peltzman, Sam, 1976: Towards a more general theory of regulation. In: Journal of Law and Economics, 19, 221–240.
Pohl, Manfred, 1982: Festigung und Ausdehnung des deutschen Bankwesens zwischen 1870 und 1914. In: Institut für bankhistorische Forschung (Hrsg.): Deutsche Bankengeschichte. Band 2. Frankfurt a.M., 223–356.
Polanyi, Karl, 1977: The Great Transformation. Politische und ökonomische Ursprünge von Gesellschaften und Wirtschaftssystemen. Dt. Übersetzung, Wien.
Porter, Tony, 1993: States, Markets and Regimes in Global Finance. Basingstoke/London.
Ronge, Volker, 1979: Bankpolitik im Spätkapitalismus. Frankfurt a.M.
Rudolph, Bernd, 1992: Effekten-und Wertpapierbörsen, Finanztermin-und Devisenbörsen seit 1945. In: Pohl, Hans (Hrsg.): Deutsche Börsengeschichte. Frankfurt a.M., 291–375.
Sailer, Albert, 1968: Die Verbände der Westdeutschen Kreditwirtschaft. München: Dissertation.
Scharpf, Fritz W., 1987: Sozialdemokratische Krisenpolitik in Europa. Das „Modell Deutschland im Vergleich“. Frankfurt a.M.
Scharpf, Fritz W., 1997: Globalisierung als Beschränkung der Handlungsmöglichkeiten nationalstaatlicher Politik. Discussion Paper 97/1. Max-Planck-Institut für Gesellschaftsforschung. Köln.
Scharpf, Fritz W./Reissert, Bernd/Schnabel, Fritz, 1976: Politikverflechtung. Königstein/Ts.
Schierenbeck, Henner/HÖLscher, Reinhold, 1993: Bank Assurance. 3. Auflage. Stuttgart. Schmidt, Georg Andreas, 1990: Sparkassenverbände im intermediären Raum zwischen Ökonomie und Politik. Köln.
Schneider, Uwe H.,1984: Die Entwicklung des Bankenaufsichtsrechts. In: Dsgv (Hrsg.): Standortbestimmung. Entwicklungslinien der deutschen Kreditwirtschaft. Stuttgart, 83111.
Schulz, Wolfgang, 1994: Das deutsche Börsengesetz. Die Entstehungsgeschichte und wirtschaftlichen Auswirkungen des Börsengesetzes von 1896. Frankfurt a.M.
Scott-Quinn, Brian, 1994: EC Securities Markets Regulations. In: Steil, Benn (Hrsg.): International Financial Market Regulation. Chichester/New York, 121–165.
Seidel, Martin, 1990: Die Freiheit des Kapitalverkehrs in der Europäischen Gemeinschaft. In: BÜSchgen, Hans E./Schneider, Uwe H. (Hrsg.): Der europäische Binnenmarkt 1992. Auswirkungen für die deutsche Finanzwirtschaft. Frankfurt a.M., 209–227.
Shonfield, Andrew, 1965: Modern Capitalism. The Changing Balance of Public and Private Power. London/New York.
Sobel, Andrew C., 1994: Domestic Choices, International Markets. Dismantling National Barriers and Liberalizing Securities Markets. Ann Arbor.
Stigler, George, 1975: The Citizen and the State: Essays on Regulation. Chicago. Stonham, Paul, 1987: Global Stock Market Reforms. Aldershot/Brookfield.
Strange, Susan, 1986: Casino Capitalism. Oxford/New York.
Streeck, Wolfgang/Schnitter, Philippe C., 1985: Community, market, state-and associations? In: European Sociological Review, 2, 119–137.
Taylor, Michael, 1996: Banking Supervision at the Crossroads. In: The Financial Regulator, 1, 14–17.
Vogel, David, 1995: Trading Up. Consumer and Environmental Regulation in a Global Economy. Cambridge, MA./London.
Vogel, Stephen K., 1996: Freer Markets, More Rules: Regulatory Reform in Advanced Industrial Countries. Ithaca (NY).
Wandel, Eckhart, 1982: Die deutsche Bankengesetzgebung vom Beginn der Industrialisierung bis zur Weltwirtschaftskrise in ihren zeitgeschichtlichen Zusammenhängen. In: Institut für bankhistorische Forschung e.V. (Hrsg.): Der Zusammenhang zwischen wirtschaftlicher Entwicklung und Bankengesetzgebung. 7. Symposium zur Bankengeschichte am 9. Oktober 1981. Frankfurt a.M., 13–23.
Welter, Pierre, 1990: Die Maßnahmen der Europäischen Gemeinschaften im Bereich der Insider-Geschäfte. In: BÜSchgen, Hans E./Schneider, Uwe H. (Hrsg.): Der europäische Binnenmarkt 1992. Frankfurt a.M., 315–328.
WirtschaftsprÜFerkammer, 1996: Die Wirtschaftsprüferkamrner. Organisation der berufli-chen Selbstverwaltung der Wirt,, -haftsprüfer und vereidigten Buchprüfer. Düsseldorf.
Zänsdorf, Kurt, 1937: Verfassmne.!nd Organisation der deutschen Börsen im Lichte der rechtsgeschichtlichen Entwicklung. Halle: Dissertation.
Die Zeit vom 27.11.1992: Der deutsche Börsen-Filz, 23
Rights and permissions
Copyright information
© 2003 Springer Fachmedien Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Lütz, S. (2003). Finanzmarktregulierung: Globalisierung und der regulative Umbau des „Modell Deutschland“. In: Regulative Politik. Grundwissen Politik, vol 28. VS Verlag für Sozialwissenschaften, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-663-11289-1_3
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-11289-1_3
Publisher Name: VS Verlag für Sozialwissenschaften, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-8100-2859-4
Online ISBN: 978-3-663-11289-1
eBook Packages: Springer Book Archive