Trends, Einheitswurzeltests und Cointegration

Zusammenfassung

Viele makro- und mikroökonomische Zeitreihen ökonomischer Variablen werden als von zwei Komponenten beeinflußt angesehen. Zum einen von der säkularen oder permanenten Komponente, die die langfristige Entwicklung der Variablen bestimmt, und zum anderen von der zyklischen Komponente, die aus konjunkturellen, saisonalen und nicht zu erklärenden Resteinflüssen besteht, die eher kurzfristiger Natur sind. Die permanente Komponente wird in der Wirtschaftswissenschaft innerhalb der Wachstums- und Entwicklungstheorie behandelt. Die kurzfristige Komponente wird häufig als von monetären Impulsen ausgelöst angesehen (vgl. Nelson/Plosser (1982), 139–140). Die permanente Komponente schwankt weniger stark als die kurzfristige. Sie entwickelt sich langfristig in eine Richtung. ökonomische Variablen weisen also einen langfristigen Trend und kurzfristige Schwankungen um diesen Trend auf. Unter dem Begriff “Trend” ist hier eine komplexe und unbekannte Funktion ökonomischer Variablen in Abhängigkeit von der Zeit subsumiert.