Zusammenfassung
In diesem Kapitel erfolgt eine ausführliche Darstellung der US-amerikanischen Rechnungslegung und des Konzepts des „comprehensive income“. Zum besseren Verständnis werden die zu untersuchende Thematik und die damit verknüpften Fragestellungen in den größeren Zusammenhang des bestehenden theoretischen Rahmens der US-amerikanischen Rechnungslegung, des sog. Conceptual Framework des FASB, eingeordnet. In einem nächsten Schritt wird die Umsetzung des Konzepts in die konkrete Rechnungslegungspraxis durch Schaffung eines neuen Rechnungslegungsstandards näher betrachtet. Dabei werden vor allem die einzelnen Bestandteile und die Möglichkeiten der Darstellung des „comprehensive income“ untersucht.
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Literatur
Vgl. Staubus, G.: Making Accounting Decisions, Houston, 1977, S. XXIII;
Alexander, D./Nobes, C: A European Introduction to Financial Accounting, Englewood Cliffs 1994, S. 76.
Vgl. Gore, P.: Framework Project, 1994, S. 13 f.;
Haller, A.: Grundlagen, 1994, S. 62.
Siehe zur Vieldeutigkeit und schwierigen inhaltlichen Faßbarkeit des Begriffs der „accounting theory“ Haller, A.: Grundlagen, 1994, S. 79 ff.
Siehe für eine ausfuhrlichere Darstellung und Systematisierung der bestehenden theoretischen Ansätze Haller, A.: Grundlagen, 1994, S. 77 ff.;
Hendriksen, E.: Accounting Theory, 1994.
Siehe zur Funktion eines Conceptual Framework im Rahmen der Normsetzungstätigkeit eines Standardsetzer Achleitner, A.: Die Normierung der Rechnungslegung: Eine vergleichende Untersuchung unterschiedlicher institutioneller Ausgestaltungen des nationalen und internationalen Standardsetzungsprozesses, Zürich 1995, S. 344 ff.
Vgl. Storey, R.: Accounting Principles: AAA and AICPA, in: Journal of Accountancy, June 1964, S. 48.
So z.B.: Hatfield, H.: Modern Accounting, New York 1909;
Canning, J.: The Economics of Accountancy, New York 1929.
Die AAA ist eine Vereinigung US-amerikanischer Hochschullehrer, die sich mit Fragestellungen des „accounting“ befassen.
Vgl. AAA: A Tentative Statement, 1929, S. 187 ff.
Vgl. AAA: A Statement of Basic Accounting Theory, Evanston 1966.
Patón, W./Littleton, A.: Introduction, 1966; siehe hierzu auch die Ausführungen in Abschnitt 2.1.
Zu nennen sind hier insbesondere Moonitz, M.: ARS No. 1 „The Basic Postulates of Accounting“, New York 1961 und Sprouse, R./Moonitz, M.: ARS No. 3, a.a.O.
Vgl. Anthony, R.: Tell it like it was, 1961, S. 10: „Unofficial frameworks are those not developed by, or at the request of, an authoritative body.“
Vgl. Storey, R.: The Framework, 1961, S. 16.
Vgl. AICPA: APB Statement No. 4.
Vgl. Sprouse, R.: Financial Reporting, in: Accounting Horizons, December 1988, S. 123; Pacter, P.: The Conceptual Framework: Make No Mystique about It, in: Journal of Accountancy, July 1983, S. 78.
Vgl. Sprouse, R.: Financial Reporting, 1988, S. 123.
FASB: Scope and Implications, 1988, S. 2.
Vgl. FASB: Scope and Implications, 1988, S. 6: „A conceptual framework can provide a constant thread of reason, a basis for solution — a constitution — to guide the FASB.“
Vgl. FASB: Scope and Implications, 1988, S. 7.
Vgl. Musgrove, S.: Update on the FASB Conceptual Framework, in: The Journal of Commercial Bank Lending, October 1981, S. 49; FASB: Scope and Implications, a.a.O., S. 6.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Introduction.
Siehe zur begrifflichen und inhaltlichen Abgrenzung der GAAP Sonnemann, E.: Institutionelle und konzeptionelle Grundlagen der externen Rechnungslegung in den USA, in: Rechnungslegung, Prüfung, Wirtschaftsrecht und Steuern in den USA, hrsg. von E. Sonnemann, Wiesbaden 1989, S. 37 ff.;
Haller, A.: Die „Generally Accepted Accounting Principles“ — die Normen der externen Rechnungslegung in den USA, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 9/1990, S. 751 ff.
Vgl. Haller, A.: Grundlagen, 1990, S. 201.
Vgl. FASB: Proposed SFAC „Using Cash Flow Information in Accounting Measurements“, Norwalk 1997.
Vgl. O.V.: Measurement: The Big Picture, in: Journal of Accountancy, August 1997, S. 14 f.
GORE beschreibt das Conceptual Framework-Projekt als „the longest, most expensive, and arguably the most important formally-constituted research programme in the history of accounting. It has not, however, come to be regarded as the most successful: superlatives have been applied to its inputs, but not to its outputs.“ Vgl. Gore, P.: Framework Project, 1997, S. 1.
Vgl. FASB: SFAC No. 1 „Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises“, Stamford 1978.
Vgl. FASB: SFAC No. 2 „Qualitative Characteristics of Accounting Information“, Stamford 1980.
Vgl. FASB: SFAC No. 3 „Elements of Financial Statements of Business Enterprises“, Stamford 1980.
Vgl. FASB: SFAC No. 4 „Objectives of Financial Reporting by Nonbusiness Organizations“, Stamford 1980.
Vgl. FASB: SFAC No. 5 „Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises“, Stamford 1984.
Vgl. FASB: SFAC No. 6 „Elements of Financial Statements“, Stamford 1985.
In Anbetracht der untersuchten Thematik der vorliegenden Arbeit finden SFAC No. 4 und die Ausführungen des SFAC No. 6, welche die Gruppe der nicht erwerbswirtschaftlichen Unternehmen betreffen, keine weitere Berücksichtigung.
Vgl. Haller, A.: Grundlagen, 1985, S. 203.
Vgl. Sonnemann, E.: Institutionelle und konzeptionelle Grundlagen, 1985, S. 43;
Haller, A.: Grundlagen, 1985, S. 204.
Siehe für eine umfassende Darstellung des Conceptual Framework z.B. Gore, P.: Framework Project, 1985;
Solomons, D.: Making, 1985, S. 66 ff.;
Storey, R.: Framework, 1985, S. 1 ff.;
Haller, A.: Grundlagen, 1985, S. 197 ff.;
Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, 1985, S. 128 ff.;
Sonnemann E.: Institutionelle und konzeptionelle Grundlagen, 1985, S. 39 ff.
Vgl. AICPA (Hrsg.): Report of the Study Group on the Objectives of Financial Statements „Objectives of Financial Statements“, New York 1973.
Vgl. Miller, P./Redding, R.: The FASB — The People, the Process, and the Politics, 2. Aufl., Homewood 1988, S. 124.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 9.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Introduction.
Vgl. Haller, A.: Wesentliche Ziele und Merkmale der US-amerikanischen Rechnungslegung, in: US-amerikanische Rechnungslegung, hrsg. von W. Ballwieser, Stuttgart 1995, S. 9.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 9: „Financial reporting is not an end in itself but is intended to provide information that is useful in making business and economic decisions“.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 24.
Der Kreis der Kapitalgeber wird dabei jedoch vom FASB weit umrissen. So zählen auch Personen, welche die Investoren und Gläubiger beraten (z.B. Finanzanalysten) oder deren Interessen vertreten (z.B. Rechtsanwälte), zu diesem Kreis. Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 35.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 30; Haller, A.: Wesentliche Ziele, a.a.O., S. 9.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 25; Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, Stuttgart 1997, S. 135.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 34: „Financial reporting should provide information that is useful to present and potential investors and creditors and other users in making rational investment, credit, and similar decisions.“ Siehe auch Brooks, M.: A conceptual framework: the FASB’s magnum opus, in: Management Accounting — UK, December 1986, S. 26.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 37; Pacter, P.: The Conceptual Framework, 1986, S. 82.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 40; Sonnemann, E.: Institutionelle und konzeptionelle Grundlagen, 1986, S. 45.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 41–43.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 43: „The primary focus of financial reporting is information about an enterprise’s performance provided by measures of earnings and its components.“
Vgl. Haller, A.: Wesentliche Ziele, a.a.O., S. 12.
Vgl. Miller, P./Redding, R.: The FASB, a.a.O., S. 126.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Glossary of Terms: „The quality of information that enables users to percieve its significance“.
Vgl. Haller, A.: Grundlagen, a.a.O., S. 208.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Summary of Principal Conclusions: „Relevance and reliability are the two primary qualities that make accounting information useful for decision making.“
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 47; Solomons, D.: Making, a.a.O., S. 87 ff.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 51–57.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 58–62; Pacter, P.: The Conceptual Framework, a.a.O., S. 82.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 63–110.
Vgl. Pacter, P.: The Conceptual Framework, a.a.O., S. 82; FASB: SFAC No. 2, Par. 90.
Vgl. Haller, A.: Grundlagen, a.a.O., S. 209.
Vgl. Pacter, P.: The Conceptual Framework, a.a.O., S. 82.
Vgl. Haller, A.: Wesentliche Ziele, a.a.O., S. 13.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 123–132; Solomons, D.: Making, a.a.O., S. 105 ff.
Vgl. FASB: SFAC No. 2, Par. 133–144; Solomons, D.: Making, a.a.O., S. 109 f.
Vgl. FASB: SFAC No. 1, Par. 40: „Financial reporting should provide information about the economic resources of an enterprise, the claims to those resources (obligations of the enterprise to transfer resources to other entities and owners’ equity), and the effect of transactions, events, and circumstances that change resources and claims to those resources.“
Wie bereits erwähnt, wurde SFAC No. 3 durch SFAC No. 6, das neben den Jahresabschlußele-menten der erwerbswirtschaftlichen Unternehmen auch die Elemente der nicht erwerbswirtschaftlichen Unternehmen in die Überlegungen miteinbezieht, ersetzt. Die Ausführungen des SFAC No. 3 wurden dabei nahezu identisch in das SFAC No. 6 übernommen. In Anbetracht der Beschränkung der Arbeit auf die erwerbswirtschaftlichen Unternehmen wird im folgenden vorrangig auf SFAC No. 3 eingegangen. Aus Gründen der Vollständigkeit und Nachvollziehbarkeit werden jedoch auch die betreffenden Fundstellen im SFAC No. 6 aufgeführt.
Vgl. Storey, R.: Framework, a.a.O., S. 71; Sprouse, R.: The Importance of Earnings, a.a.O., S. 67.
Vgl. Storey, R.: Framework, a.a.O., S. 73; FASB: SFAC No. 3, Par. 14; FASB: SFAC No. 6, Par. 20.
FASB: SFAC No. 3, Par. 19; FASB: SFAC No. 6, Par. 25; Haller, A.: Grundlagen, a.a.O., S. 211.
FASB: SFAC No. 3, Par. 28; FASB: SFAC No. 6, Par. 35; Haller, A.: Grundlagen, a.a.O., S. 211 f.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 43 „Equity is the residual interest of an entity that remains after deducting its liabilities. In a business enterprise, the entity is the ownership interest.“; FASB: SFAC No. 6, Par. 49 und Par. 60.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 50 und Par. 51; SFAC No. 6, Par. 64 und Par. 65; Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, a.a.O., S. 146 f.
Abb. in Anlehnung an FASB: SFAC No. 3, Par. 50; FASB: SFAC No. 6, Par. 64.
Vgl. Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, a.a.O., S. 146.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 52; FASB: SFAC No. 6, Par. 66.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 53; FASB: SFAC No. 6, Par. 67.
Die in SFAC No. 3 und den nachfolgenden Concepts Statements mit dem Begriff „comprehensive income“ bezeichnete Gewinnkonzeption entspricht dem in SFAC No. 1 und einigen weiteren Verlautbarungen des FASB, die SFAC No. 3 vorausgingen, als „earnings“ deklarierten Gewinnbegriff. Siehe FASB: SFAC No. 3, Fußnote 1: „Comprehensive income is the name used in this Statement for the concept that was called earnings in the... FASB Concepts Statement No. 1, Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises...“.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 56; FASB: SFAC No. 6, Par. 70.
Vgl. Storey, R.: Framework, a.a.O., S. 81.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 60; FASB: SFAC No. 6, Par. 74.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 63: „Revenues are inflows or other enhancements of assets of an entity or settlements of its liabilities (or a combination of both) during a period from delivering or producing goods, rendering services, or other activities that constitute the entity’s ongoing major or central operations.“; FASB: SFAC No. 6 Par. 78. FASB: SFAC No. 3, Par. 65: „Expenses are outflows or other using up of assets or incurrences of liabilities (or a combination of both) during a period from delivering or producing goods, rendering services, or carrying out other activities that constitute the entity’s ongoing major or central operations.“; FASB: SFAC No. 6, Par. 80.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 67: „Gains are increases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity and from all other transactions and other events and circumstances affecting the entity during a period except those that result from revenues or investments by owners.“; FASB: SFAC No. 6, Par. 82. FASB: SFAC No. 3: „Losses are decreases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity and from all other transactions and other events and circumstances affecting the entity during a period except those that result from expenses or distributions to owners.“; Par. 68; FASB: SFAC No. 6, Par. 83.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 73; FASB: SFAC No. 6, Par. 88; Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, a.a.O., S. 148.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 151: „Information about various components of comprehensive income is usually more useful than merely its aggregate amount to investors, creditors, managers, and others who are interested in knowing not only that an entity’s net assets have increased (or decreased) but also how and why. The amount of comprehensive income for a period can, after all, be measured merely by comparing the ending and beginning equity and eliminating the effects of investments by owners and distributions to owners, but that procedure has never provided adequate information about an entity’s performance. Investors, creditors, managers, and others need information about the causes of change in assets and liabilities.“; FASB: SFAC No. 6, Par. 219. Siehe auch Storey, R.: Framework, a.a.O., S. 81.
Vgl. FASB: Tentative Conclusions on Objectives of Financial Statements of Business Enterprises, Stamford 1976; FASB: DM „Elements“; FASB: Proposed SFAC „Objectives of Financial Reporting and Elements of Financial Statements of Business Enterprises“, Stamford 1977; FASB: DM „Reporting Earnings“, Stamford 1979.
Vgl. FASB: SFAC No. 3, Par. 58: „...the reason for using comprehensive income rather than earnings in this Statement is that the Board decided to reserve earnings for possible use to designate a different concept that is component part of — that is, is narrower than or less than -comprehensive income...“; FASB SFAC No. 6, Par. 72.
Vgl. Solomons, D.: Making, a.a.O., S. 138; Gore, P.: Framework Project, a.a.O., S. 70; Cars-berg, B.: The Quest for a Conceptual Framework for Financial Reporting, in: External Financial Reporting — Essays in Honour of Harold Edey, hrsg. von B. Carsberg/S. Dev, London u.a.O. 1984, S. 34 f.; Kuhlewind, A.: Grundlagen einer Bilanzrechtstheorie in den USA, Frankfurt u.a.O., 1997, S. 43.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 36: „Earnings is a measure of performance during a period that is concerned primarily with the extent to which asset inflows associated with cash-to-cash cycles substantially completed (or completed) during the period exceed (or are less than) asset outflows associated, directly or indirectly, with the same cycles.“ und Par. 38: „Earnings focuses on what the entity has received or reasonably expects to receive for its output (revenues) and what it sacrifices to produce and distribute that output (expenses). Earnings also includes results of the entity’s incidental or peripheral transactions and some effects of other events and circumstances stemming from the environment (gains and losses).“
Die von der SEC erlassene Regulation S-X enthält grundlegende Vorschriften hinsichtlich der Form und des Inhalts der bei der SEC einzureichenden Jahres- und Quartalsabschlüsse.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 34.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 42.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 42a.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 42b. Siehe hierzu auch die Auführungen in Abschnitt 3.2.3.
Abb. in Anlehnung an Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, a.a.O., S. 151.
Vgl. Solomons, D.: Making, a.a.O., S. 139.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 63.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 67; Storey, R.: Framework, a.a.O., S. 92 f.
Vgl. Anthony, R.: Accounting concepts, a.a.O., S. 79 f.; Solomons, D.: The FASB’s Conceptual Framework: An Evaluation, in: Journal of Accountancy, June 1986, S. 122; Haller, A.: Grundlagen, a.a.O., S. 216.
Vgl. Kripke, H.: Reflections on the FASB’s Conceptual Framework for Accounting and on Auditing, in: Journal of Accounting, Auditing & Finance, Winter 1989, S. 13.
So betont SOLOMONS, daß in dem 1981 vom FASB veröffentlichten und später wieder verworfenen Exposure Draft „Reporting Income, Cash Flows and Financial Position of Business Enterprises“ eine diesbezüglich wesentlich differenzierte Diskussion erfolgte. Vgl. Solomons, D.: Evaluation, 1989, S. 124.
Vgl. FASB: SFAC No. 5, Par. 45: „The full set of articulated financial statements discussed in this Statement is based on the concept of financial capital maintenance.“
Vgl. Agrawal, S.: On the Conceptual Framework of Accounting, in: Journal of Accounting Literature, 6/1987, S. 168; Gore, P.: Framework Project, 1987, S. 71.
Vgl. Johnson, L./Swieringa, R.: Derivatives, 1987, S. 119.
Der Einfluß der SEC auf das FASB gründet sich vor allem darauf, daß die SEC die staatliche Befugnis, Rechnungslegungsnormen zu erlassen, an das FASB delegiert hat, ohne damit jedoch endgültig auf die Herausgabe eigener Normen zu verzichten. Dementsprechend ist die Existenzberechtigung das FASB ganz wesentlich davon abhängig, daß die SEC die Normsetzungstätigkeit des FASB unterstützt und von ihrer eigenen Normsetzungsbefugnis keinen Gebrauch macht. Siehe hierzu Haller, A.: Grundlagen, 1987, S. 50;
Miller, P./Redding, R.: The FASB, 1987, S. 137.
Vgl. Cole, C: SEC — Moving Toward Market Value Accounting, in: The Journal of Corporate Accounting and Finance, Spring 1992, S. 365 ff.;
Miller, S: SEC Market Value Conference -Expert urge Mark-to-Market, in: Journal of Accountancy, January 1992, S. 3 ff.;
Wyatt, A.: The SEC Says: Mark to Market!, in: Accounting Horizons, March 1991, S. 80 ff.
Vgl. Sullivan, R.: Market Value Accounting — Salvation or Apocalypse?, in: Journal of Corporate Accounting and Finance, Winter 1991/92, S. 182.
Vgl. Wyatt, A.: The SEC Says, 1991, S. 81 f.;
Wiedmann, H.: Fair Value in der internationalen Rechnungslegung, in: Internationale Wirtschaftsprüfung, Festschrift zum 65. Geburtstag von Prof. Dr. Dr. h.c. Hans Havermann, hrsg. von J. Lanfermann, Düsseldorf 1995, S. 784.
Vgl. Cole, C: SEC — Moving Toward, 1995, S. 366 f.;
Sutton, M./Johnson, J.: Current Values, 1991 S. 40;
Wyatt, A.: The SEC Says, 1991, S. 80.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 10.
Vgl. Leisenring, J./Northcutt, R./Swieringa, R.: Toward a Set, a.a.O., S. 5; o.V.: Derivatives and Hedging, in: World Accounting Report, August 1997, S. 6; FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 42.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Glossary: „The amount at which an asset (liability) could be bought (incurred) or sold (settled) in a current transaction between willing parties, that is, other than in a forced or liquidation sale. Quoted market prices in active markets are the best evidence of fair value and should be used as the basis for the measurement.“
Vgl. Fisher, D.: Market Value Accounting Boils Down to „Trust Me“ Values, in: The Journal of Corporate Accounting and Finance, Spring 1992, S. 328 ff.;
Sullivan, R.: Market Value Accounting, 1992, S. 183 ff.
Vgl. o.V.: Neue Buchñihrungsstandards fur Derivate, in: Frankfurter Allgemeine Zeitung, 14. August 1997, S. 19.
Vgl. O.V.: Derivatives at Final Hurdle — Maybe, in: Accountancy, October 1997, S. 16.
Vgl. Foster, N./Hall, N.: Reporting Comprehensive Income, in: The CPA Journal, October 1996, S. 19.
Vgl. Johnson, L./Swieringa, R.: Derivatives, 1996, S. 119. Siehe als Beispiel dafür, mit welcher Vehemenz die Debatte geführt wird o.V.:
Market Value: The Debate Rages, in: Financial Executive, January-February 1993, S. 30 ff.;
o.V.: US Battle on Derivatives, in: World Accounting Report, September 1997, S. 2;
Cairns, D.: Opposing the FASB, in: World Accounting Report, September 1997, S. 10 f.
Vgl. Johnson, L/Swieringa, R.: Derivatives, 1997, S. 120.
Vgl. Foster, N./Hall, N.: Reporting Comprehensive Income, 1997, S. 18;
Fitzsimons, A./Thompson, J.: Reporting Comprehensive Income, in: Commercial Lending Review, Fall 1996, S. 95.
Vgl. AIMR (Hrsg.): Financial Reporting, 1997, S. 63: „We consider income to include all of enterprise’s wealth changes except those engendered from transactions with its owners. We have profound misgivings about the increasing number of wealth changes that elude disclosure on the income statement.“
Vgl. AIMR (Hrsg.): Financial Reporting, 1997., S. 88: „Much effort is required of analysts to locate and evaluate all of the income statement items that can have a bearing on their forecasts of the future and the valuation of the firm.“
Vgl. AIMR (Hrsg.): Financial Reporting, 1997, S. 64.
Vgl. AIMR (Hrsg.): Financial Reporting, 1997, S. 88.
Vgl. AIMR (Hrsg.): Financial Reporting, 1997, S. 64;
Siehe auch Fitzsimons, A./Thompson, J.: Reporting Comprehensive Income, 1997, S. 95 f.
Neben der Studie der AIMR handelt es sich hierbei vor allem um Robinson, L.: The Time, 1997, S. 108;
Leisenring, J./Northcutt, R./Swieringa, R.: Toward a Set, 1997, S. 4 ff.;
Sutton, M./Johnson, J.: Current Values, 1997, S. 39: „We suggest a way forward. Our framework would retain the essential structure of the current accounting model, but would provide for greater recognition of market values in the financial statements. Financial assets that have ready markets would be carried at market on the balance sheet. Unrealized changes in the values of these assets would be excluded from the traditional measurement of earnings. Rather, these changes in values, which are provisional until the asset is sold, would be captured and reported in a new, fourth financial statement that we call a ‘Statement of Changes in Provisional Values’.“
Vgl. Johnson, L./Reither, C: Reporting Comprehensive Income, in: FASB Status Report, 28. November 1995, S. 7.
Vgl. Johnson, L./Reither, C: Reporting, 1995, S. 7.
Vgl. Johnson, L./Reither, C./Swieringa, R.: Toward Reporting, 1995, S. 133.
Vgl. Foster, N./Hall, N.: Reporting Comprehensive Income, 1995, S. 19.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Reporting Comprehensive Income“, Norwalk 1996.
Siehe auch Reither, C: FASB Exposure Draft on Reporting Comprehensive Income, in: FASB Status Report, 28. June 1996, S. 10 ff.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 22.
Vgl. Cope, A./Johnson, L./Reither, C: The Call for Reporting Comprehensive Income, in: Financial Analysts Journal, March-April 1996, S. 9 f.
Vgl. Beresford, D./Johnson, L./Reither, C: Is a Second Income Statement Needed?, in: Journal of Accountancy, April 1996, S. 71.
Abb. in Anlehnung an FASB: SFAS 130, Appendix B.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 22.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 65.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 60.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 23.
Abb. in Anlehnung an FASB: SFAS 130, Appendix B.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 39; Fitzsimons, A./Thompson, J.: Reporting Comprehensive Income, a.a.O., S. 98 f.
Vgl. O.V.: Final Hurdle, a.a.O., S. 16 f.; o.V.: US Battle, a.a.O., S. 2.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 26.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 18.
Vgl. FASB: SFAS No. 16 „Prior Period Adjustments“, Stamford 1977, Par. 1 la.
Vgl. AICPA: APB Opinion No. 20 „Accounting Changes“, New York 1971, Par. 20.
Vgl. Cope, A./Johnson, L./Reither, C: The Call, 1971, S. 9.
Vgl. FASB: SFAS No. 130, Par. 106.
Vgl. FASB: SFAS No. 52 „Foreign Currency Translation“, Stamford 1981.
Vgl. Hinz, M.: Währungsumrechnung im Rahmen der Konzernabschlußerstellung, in: Recht der internationalen Wirtschaft, 1/1994, S. 40.
Das FASB umschreibt ein Devisentermingeschäft als Kontrakt, der den Austausch verschiedener Währungen an einem vereinbarten Termin zu einem festgelegten Kurs vorsieht. Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 17.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 15. Gegenwärtig berät das FASB die Verabschiedung eines Standards zur Bilanzierung derivativer Finanzinstrumente und Sicherungsgeschäfte. Danach sollen derivative Finanzinstrumente in fremder Währung („foreign currency derivatives“) künftig unter die Regelungen des geplanten Standards fallen. Siehe hierzu FASB: Proposed SFAS „Derivative“ sowie die Ausführungen in Abschnitt 3.2.3.5.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 17; Langenbucher, G.: Die Umrechnung von Jahresabschlüssen — Die Stellungnahme No. 52 des FASB, in: Der Betrieb, 8/1982, S. 392.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 21. Gemäß FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 124 sollen die diesbezüglichen Regelungen von SFAS No. 52 nur noch für nicht derivative Devisentermingeschäfte zur Absicherung einer Fremdwährungsverpflichtung gelten. Gewinne und Verluste derivativer Finanzinstrumente, die als Sicherungsinstrument einer Fremdwährungsverpflichtung eingesetzt werden, sollen dagegen gemäß den Regelungen des geplanten Standards erfaßt werden. Siehe hierzu auch die Ausführungen in Abschnitt 3.2.3.5.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 21; Williams, J.: Miller GAAP Guide 1995, San Diego/New York/London 1995, S. 17.18 f.
Beispiel: Eine US-Muttergesellschaft sichert ihre Beteiligung an einer deutschen Tochtergesellschaft durch Aufnahme eines DM-Darlehens ab.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 20a. Diese Regelung von SFAS No. 52 bleibt von den Bestimmungen des geplanten Standards zu den derivativen Finanzinstrumenten und Sicherungsgeschäften unberührt. Siehe FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 125.
Vgl. Langenbucher, G.: Umrechnung, a.a.O., S. 392.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 20b.
Vgl. Kubin, K./Lück, W.: Zur funktionalen Währungsumrechnungsmethode in internationalen Konzernabschlüssen — Anmerkungen zum Grundsatz Nr. 52 des FASB, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 4/1984, S. 362 f.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 10 i.V.m. Par. 15 und Par. 16; Kubin, K./Lück, W.: Zur funktionalen Währungsumrechnungsmethode, 1984, S. 367.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 12; Langenbucher, G.: Umrechnung, 1984, S. 391.
Vgl. FASB: SFAS No. 52, Par. 13 f.
Kubin, K./Lück, W.: Zur funktionalen Währungsumrechnungsmethode, 1984, S. 365;
Langenbucher, G.: Umrechnung, 1984, S. 391 f.
FASB: SFAS No. 52, Par. 71 und Par. Ill; Norton, C./Porter, G.: The comprehensive income approach and FASB Statement no. 52 are they compatible?, in: Journal of Accountancy, December 1982, S. 95 f.
Vgl. FASB: SFAS No. 88 „Employers’ Accounting for Settlements and Curtailments of Defined Benefit Pensions Plans and for Termination Benefits“, Stamford 1985.
SFAS No. 88 regelt, auf welche Weise beim Trägerunternehmen Abfindungen, Leistungskürzungen oder Teilliquidationen von Vorsorgeeinrichtungen zu berücksichtigen sind. Da die dortigen Regelungen keine Relevanz für die Ermittlung und Darstellung der Bestandteile des „comprehensive income“ besitzen, beschränken sich die weiteren Ausführungen der vorliegenden Arbeit auf die Bestimmungen des SFAS No. 87.
Vgl. FASB: SFAS No. 106 „Employers’ Accounting for Postretirement Benefits other than Pensions“, Norwalk 1990.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 64.
Vgl. Klein, H./Peters, H.: Die Bewertung von Versorgungsverpflichtungen nach US-amerikanischen handelsrechtlichen Grundsätzen, in: Der Betrieb, 36/1987, S. 1797.
Vgl. Hiegemann, B.: FASB 87 — die neuen US-Vorschriften zur Berücksichtigung von Versorgungsverpflichtungen im Jahresabschluß, in: Georg Heubeck zum 75. — Wegweiser für die Altersversorgung, hrsg. aus dem Kreise seiner Mitarbeiter, Stuttgart 1986, S. 153.
Vgl. Coopers & Lybrand Deutsche Revision (Hrsg.): Internationale Rechnungslegung: US-GAAP, HGB und IAS, 2. Aufl., Bonn 1996, S. 37.
Vgl. Thoms-Meyer, D.: Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung für Pensionsrückstellungen unter Berücksichtigung von SFAS 87 und SFAS 106, Düsseldorf 1996, S. 198.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 49; Klein, H./Peters, H.: Versorgungsverpflichtungen, 1996, S. 1798.
Vgl. Bode, K./Grabner, E.: Betriebliche Altersversorgung — Neue Rechnungslegungsvorschriften für den US-Jahresabschluß, in: Der Betrieb, 41/1986, S. 2090.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 20.
Vgl. Klein, R/Peters, H.: Versorgungsverpflichtungen, a.a.O., S. 1799.
Vgl. Thoms-Meyer, D.: Pensionsrückstellungen, a.a.O., S. 201.
Vgl. Thoms-Meyer, D.: Pensionsrückstellungen, a.a.O., S. 206.
Vgl. Thoms-Meyer, D.: Pensionsrückstellungen, a.a.O., S. 207.
Vgl. Marty, L.: Rechnungslegung für Pensionsverpflichtungen nach US-GAAP, in: Der Schweizer Treuhänder, 4/1995, S. 284.
Vgl. Klein, H./Peters, H.: Versorgungsverpflichtungen, 1995, S. 1799.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 35.
Vgl. Thoms-Meyer, D.: Pensionsrückstellungen, a.a.O., S. 193.
Die „accumulated benefit obligation“ unterscheidet sich von der „projected benefit obligation“ demzufolge nur durch die fehlende Berücksichtigung zukünftiger Lohn- und Gehaltserhöhungen sowie Rentenanpassungen.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 36.
Vgl. FASB: SFAS No. 87, Par. 37.
Vgl. FASB: SFAS No. 80 „Accounting for Futures Contracts“, Stamford 1984.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 15; KPMG (Hrsg.): Rechnungslegung nach US-amerikanischen Grundsätzen — Eine Einführung in die US-GAAP und die SEC-Vorschriften, Berlin 1996, S. 51.
Vgl. Hauworth II, W./Moravy, L.: Accounting for Expanded Use of Option Transactions, in: The CPA Journal, May 1987, S. 56.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 239a.
Vgl. Krasnoff, M.: Futures Accounting — The Art of Deferral, in: Corporate Accounting, Summer 1985, S. 68.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 3; Steiner, M./Tebroke, H./Wallmeier, M.: Konzepte der Rechnungslegung fur Finanzderivate, in: Die Wirtschaftsprüfung, 16/1995, S. 540.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 4.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 6 und Par. 7; Steiner, M./Tebroke, H./Wallmeier, M.: Finanzderivate, a.a.O., S. 540.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 9; Steiner, M./Tebroke, H./Wallmeier, M.: Finanzderivate, a.a.O., S. 540.
Vgl. FASB: SFAS No. 80, Par. 5.
Vgl. Pellens, B.: Internationale Rechnungslegung, a.a.O., S. 260.
Vgl. FASB: SFAS No. 115 „Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities“, Norwalk 1993.
Vgl. Kroner, M.: Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren nach SFAS No. 115, in: Der Betrieb, 45/1994, S. 2247.
Das FASB spricht in diesem Zusammenhang von „readily determinable fair values“. Vgl. SFAS No. 115, Par. 3.
Mit der geplanten Verabschiedung des Standardentwurfs „Accounting for Derivative and Similar Financial Instruments and for Hedging Activities“ fallen künftig bestimmte Gläubigerpapiere nicht mehr unter die Regelungen von SFAS No. 115. Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 246a i.V.m. Par. 9.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 6; Ponemon, L./Raghunandan, K.: Accounting for Investments in Debt and Equity Securities, in: The CPA Journal, August 1993, S. 34,
Kroner, M.: Bilanzierung, 1993, S. 2247.
Vgl. KPMG (Hrsg.): Rechnungslegung, 1993, S. 61.
Eigene Darstellung.
Vgl. Kroner, M: Bilanzierung, 1993, S. 2248.
Vgl. Ponemon, L./Raghunandan, K.: Investments, 1993, S. 35;
Mooney, J.: New Accounting Rules for Investments Hit Banks’ Bottom Lines, in: The Practical Accountant, August 1993, S. 28 f.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 38; Ponemon, L./Raghunandan, K.: Investments, 1993, S. 38.
Vgl. Kroner, M.: Bilanzierung, 1993, S. 2248.
Vgl. Clark, M./Li, J.: SFAS No. 115: New Accounting Rules for Investments in Debt and Equity Securities, in: The Ohio CPA Journal, February 1994, S. 30.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 13.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 16.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 8 und die dort genannten weiteren Umstände, die eine Um-gliederung der Wertpapiere in eine andere Kategorie hervorrufen können.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 15c.
Vgl. FASB: SFAS No. 115, Par. 15b.
Vgl. Gebhardt, G.: Berichterstattung deutscher Unternehmen über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente, in: Die Wirtschaftsprüfung, 18/1995, S. 609.
So gestattet z.B. SFAS No. 80 „hedge accounting“ sowohl fur vertraglich fixierte Verpflichtungen als auch für zukünftig beabsichtigte Transaktionen, während SFAS No. 52 „hedge accounting“ nur bei vertraglich fixierten Verpflichtungen zuläßt. Vgl. Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting for Derivatives and Hedging Activities, in: The CPA Journal, October 1996, S. 20:
Wilson, A./Smith, G.: Proposed Accounting for Derivatives: Does it Address the Concerns of Current Accounting? in: Accounting Horizons, September 1997, S. 70 f.
Vgl. Gebhardt, G.: Berichterstattung, 1997, S. 609.
Vgl. FASB: SFAS No. 105 „Disclosure of Information about Financial Instruments with Off-Balance-Sheet Risk and Financial Instruments with Concentration of Credit Risk“, Norwalk 1990.
Vgl. FASB: SFAS No. 107 „Disclosures about Fair Value of Financial Instruments“, Norwalk 1991.
Vgl. FASB: SFAS No. 119 „Disclosure about Derivative Financial Instruments and Fair Value of Financial Instruments“, Norwalk 1994.
Siehe für einen Überblick über die wesentlichen Regelungen der drei Standards Pfeffer, A.: Publizitätspflichten für derivative Finanzinstrumente nach US-GAAP, in: Die Wirtschaftsprüfung, 12/1995;
Scharpf, P./Luz, G.: Risikomanagement, Bilanzierung und Aufsicht von Finanzderivaten, Stuttgart 1996, S. 628 ff.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 6; Steckel, R./Klausner, R.: Ansatz und Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten nach US-GAAP, in: Die Wirtschaftsprüfung, 12/1997, S. 392.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. lid; Glaum, M.: Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach HGB, US-GAAP und IAS: Neuere Entwicklungen, in: Der Betrieb, 33/1997, S. 1628.
Vgl. FASBz: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 12–19; siehe auch Wilson, A./Smith, G.: Proposed Accounting, 1997, S. 72 f.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 20–27; siehe auch Wilson, A./Smith, G.: Proposed Accounting, 1997, S. 73 ff.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 28 und Par. 29.
Vgl. Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting, 1997, S. 22;
Steckel, R./Klausner, R.: Ansatz und Bewertung, 1997, S. 393 f.
Vgl. Montesi, C./Lucas, T.: Toward Impoved Accounting, 1997, S. 22;
Taylor, F.: Keeping Hedges in Trim, in: Accountancy, August 1996, S. 52.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 13; Crawford, L./Wilson, A./Bryan, B.: Using and Accounting for Derivatives: An International Concern, in: Journal of International Accounting, Auditing & Taxation, 1/1997, S. 117;
Steckel, R./Klausner, R.: Ansatz und Bewertung, 1997, S. 393.
Vgl. Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting, 1997, S. 24;
Taylor, F.: Keeping Hedges, 1997, S. 51.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 80.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 24; Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting, a.a.O., S. 49; Crawford, L./Wilson, A./Bryan, B.: Using, a.a.O., S. 116.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 27; Taylor, F.: Keeping Hedges, a.a.O., S. 51 f.
Vgl. Steckel, R./Klausner, R.: Ansatz und Bewertung, a.a.O., S. 393.
Vgl. Taylor, F.: Keeping Hedges, a.a.O., S. 52.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 28 f.; Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting, a.a.O., S. 26; Steckel, R./Klausner, R.: Ansatz und Bewertung, a.a.O., S. 393; Wilson, A./Smith, G.: Proposed Accounting, a.a.O., S. 75.
Beispiel: Fremdwährungskredit.
Vgl. FASB: Proposed SFAS „Derivative“, Par. 17; Montesi, C./Lucas, T.: Toward Improved Accounting, a.a.O., S. 26; Taylor, F.: Keeping Hedges, a.a.O., S. 52.
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Gerbaulet, C. (1999). Das „statement of comprehensive income“ des FASB. In: Reporting Comprehensive Income. ebs-Forschung Schriftenreihe der EUROPEAN BUSINESS SCHOOL Schloß Reichartshausen, vol 18. Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-663-08925-4_3
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