Zusammenfassung
Die Schätzung des Trinomialmodells besteht aus zwei Schritten, die aufeinander aufbauen. Zunächst ist für alle Untersuchungszeitpunkte die jeweils aktuelle Zinsstrukturkurve zu schätzen. Auf Basis der geschätzten Zinsstrukturkurven werden dann, ebenfalls für alle Untersuchungszeitpunkte, Schätzwerte für die Parameter des Modells bestimmt. Die bei der Durchführung dieser beiden Schritte benutzten Verfahren sowie die erzielten Ergebnisse sind in den Abschnitten 4.2 und 4.3 dargestellt. Zuvor jedoch erfolgt für den deutschen Rentenmarkt und für den Markt der Euro-DM-Anleihen die Festlegung der jeweils verwendeten Datenbasis und des jeweiligen Untersuchungszeitraumes.
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Schulze, M. (1996). Schätzung des Trinomialmodells. In: Bewertung und empirische Analyse von Schuldnerkündigungsrechten. Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-663-08290-3_4
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08290-3_4
Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-8244-6303-9
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