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Einführung in die Finanzstatistik pp 49–69Cite as

Produkte der Finanzmärkte

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Zusammenfassung

Finanzwirtschaftlich sind häufig zukünftige Zahlungen von Interesse. Zunächst betrachten wir eine bekannte Zahlungshöhe und bewerten diese aus Sicht der Gegenwart. Ein praktisches Beispiel wäre der Rückzahlungsbetrag eines kurzfristigen Kredits.

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Notes

  1. 1.

    Die Notation folgt Biermann (1999, S. 131, 143).

  2. 2.

    Das Subskript \((T- t_0)\) für die Laufzeit des Kredits muss später noch ergänzt werden, weil nicht zu erwarten ist, dass die Zinskurve in der (kalendarischen) Zeit konstant bleibt. Wir werden später für die Zinskurve in \(t_v\) notieren \(r_{(T - t_0),t_v}\).

  3. 3.

    In der Notation von \(r^f\) ist die Zeit des Vertragsabschlusses \(t_0\) unterdrückt. Wir werden das später ergänzen, wenn es andernfalls mehrdeutig wird.

  4. 4.

    In der Literatur wird mitunter die Notation \(x^+:=\max (x,0)\) verwendet.

  5. 5.

    Andernfalls: Man kaufe in einem t das „billigere“ Portfolio, verkaufe ein „teureres“ und behalte die Differenz. Man verkaufe in T das ehemals billigere Portfolio und kauft das ehemals teurere.

Literatur

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Authors and Affiliations

  1. Lehrstuhl Statistik und Ökonometrie, Universität Rostock, Rostock, Deutschland

    Rafael Weißbach

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  1. Rafael Weißbach
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Weißbach, R. (2019). Produkte der Finanzmärkte. In: Einführung in die Finanzstatistik. Springer Spektrum, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-662-57640-3_2

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