Prognosen in kointegrierten Systemen

Zusammenfassung

Neben der empirischen Überprüfung von ökonomischen Zusammenhängen ist die Prognose von Zeitreihen ein wichtiges Standbein der Ökonometrie. Die Eigenschaft der Kointegration von Zeitreihen hat eine große Bedeutung für die Prognose dieser Zeitreihen. Die Prognosen von geschätzten Modellen, die die Kointegrationsrestriktionen berücksichtigen, sollten kleinere Prognosefehlervarianzen aufweisen, als die Prognosen von Modellen, die in den ersten Differenzen oder in der unrestringierten vektorautoregressiven Form spezifiziert sind (vgl. Yoo (1987); Engle & Yoo (1987)). Als Modellklasse wird der Ansatz von Johansen (1988, 1989a, b) gewählt, der die Modelle der angesprochenen Spezifikationsvarianten enthält.