Zusammenfassung
Kap. 4 führt die Analyse wieder auf die Ebene der Gesamtbank zurück. Ausgerichtet an einem wertorientierten Renditeoberziel wird zunächst untersucht, inwieweit eine Wertanalyse auf Teil- oder Gesamtbankebene mit Hilfe von bankinternen Daten erfolgen kann. Angesichts der begrenzten Verfügbarkeit hierfür benötigter Daten liegt eine Umbasierung auf Zahlenwerke nahe, deren Inhalte sowohl erhältlich als auch standardisiert und kompatibel sind. Daten aus Bankjahresabschlüssen können in (insbesondere) kennzahlenbasierte Wertanalysen überführt werden, die eine Bank mit anderen Instituten oder Branchendurchschnitten vergleichbar machen. Ausgehend hiervon lassen sich Rendite und Risiko in wertorientierter Betrachtung auch in einer Kennzahl verdichten. In den 1990er-Jahren wurden hierfür bankspezifische Versionen des Risk-Adjusted Performance Measurement (RAPM), die Relativzahlen aus Erfolgsgrößen einerseits und Kapitalgrößen andererseits bilden, entwickelt. Zu ihren wichtigsten Varianten zählen RAROC, RORAC und RARORAC.
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Horsch, A., Kaltofen, D. (2020). Aggregierte Wertanalysen als Grundlage des Renditemanagements. In: Wertorientierte Banksteuerung I. Edition Frankfurt School. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-25608-1_4
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