Zusammenfassung
Wertschaffung als Grundorientierung der Unternehmensführung wird aus Eigentümersicht an risikoadäquaten Eigenkapitalrenditen festgemacht, die über deren Renditeforderungen liegen. Parallel zu diesem Shareholder Value bezieht eine wertorientierte Banksteuerung sämtliche Interessengruppen (Stakeholder) und auch das für Rendite-/Wertschaffung eingegangene Risiko ein. Zur Wertorientierung der Bank tragen Handlungen im Rahmen von Planung, Steuerung und Kontrolle auf strategischer Ebene („Machen wir das Richtige?“) wie auf operativer Ebene („Machen wir es richtig?“) bei. Geprägt ist die Banksteuerung hierbei von -spezifika, die sich u.a. anhand der (von Finanzaktiva/-passiva dominierten) Bankbilanz sowie der (von Zinsaufwendungen/-erträgen dominierten) GuV des externen Rechnungswesens verdeutlichen lassen, und im internen Rechnungswesen (durch Abstraktheit/Nichtlagerbarkeit sowie Fertigungs-/Absatzverbünde von Bankleistungen) das Auftreten von Gemein- und Fixkosten begünstigen.
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Literatur
AK IntReWe – Arbeitskreis Internes Rechnungswesen der Schmalenbach-Gesellschaft: Vergleich von Praxiskonzepten zur wertorientierten Unternehmenssteuerung, in: ZfbF – Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 62. Jg., 2010, S. 797–820.
Bühner, R.: Shareholder Value-Ansatz, in: DBW – Die Betriebswirtschaft, 52. Jg., 1992, S. 418 f.
Bühner, R./Sulzbach, K. (Hrsg.): Wertorientierte Steuerungs- und Führungssysteme – Shareholder Value in der Praxis, Stuttgart 1999.
Bühner, R./Weinberger, R.: Cash-Flow und Shareholder Value, in: BFuP – Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 43. Jg., 1991, S. 187–220.
Cartellieri, U.: Aktuelle Perspektiven deutscher Banken im internationalen Wettbewerb, in: Süchting, J. (Hrsg.): Semesterbericht des Instituts für Kredit- und Finanzwirtschaft, Nr. 32, Bochum 1990, S. 36–39.
Coenenberg, A. G./Salfeld, R./Schultze, W: Wertorientierte Unternehmensführung, 3. Aufl., Stuttgart 2015.
Deutsche Bank AG: Die Bank der Zukunft gestalten – Jahresbericht 2013, Frankfurt/M. 2014.
Deutsche Bank AG: Stärken nutzen, Herausforderungen meistern, Vertrauen mehren – Jahresbericht 2014, Frankfurt/M. 2015.
Deutsche Bank AG: Geschäftsbericht 2017, Frankfurt/M. 2018.
Deutsche Bundesbank: Die Ertragslage der deutschen Kreditinstitute im Jahr …, in: Monatsberichte, 32. Jg., 1980, S. 18–31; 52. Jg., 2000, Nr. 9, S. 47–79; 55. Jg., 2003, Nr. 9, S. 15–44; 58. Jg., 2006, Nr. 9, S. 15–43; 59. Jg., 2007, Nr. 9, S. 15–40; 61. Jg., 2009, Nr. 9, S. 37–66; 62. Jg., 2010, Nr. 9, S. 17–48; 65. Jg., 2013, Nr. 9. S. 13–20; 68. Jg., 2016, Nr. 9, S. 63–97; 69. Jg., 2017a, Nr. 9, S. 51–86.
Deutsche Bundesbank: Ergebnisse der Gesamtwirtschaftlichen Finanzierungsrechnung für …, Statistische Sonderveröffentlichung 4, Juni 2012; Mai 2017b.
Dörschell, A./Franken, L./Schulte, J.: Der Kapitalisierungszinssatz in der Unternehmensbewertung, 2. Aufl., Düsseldorf 2012.
Droste, K. D./Fassbender, H./Pauluhn, B./Schlenzka, P. F./von Löhneysen, E.: Falsche Ergebnisinformation – Häufige Ursache für Fehlentwicklungen in Banken, in: Die Bank, o. Jg., 1983, S. 313–323.
Franz, K.-P./Kajüter, P.: Controlling, in: Busse v. Colbe et al. (Hrsg., 2018), S. 333–363.
Freeman, R. E.: Strategic Management – A Stakeholder Approach, Boston et al. 1984.
Günther, T.: Unternehmenswertorientiertes Controlling, München 1997.
Hering, T.: Unternehmensbewertung, 3. Aufl., München/Wien 2014.
Höhmann, K.: Shareholder-Value von Banken, Wiesbaden 1998.
Horsch, A./Rogler, S.: Grundzüge der wertorientierten Unternehmensführung, in: Steffens, U./Gerhard, M. (Hrsg.): Kompendium Management in Banking & Finance, 2 Bde., Bd. 1: Grundlagen und strategische Positionierung, 8. Aufl., Frankfurt/M. 2012, S. 409–455.
Horsch, A./Schulte, M.:Wertorientierte Banksteuerung II: Risikomanagement, 5. Aufl., Frankfurt/M. 2016.
Horváth, P./Gleich, R./Seiter, M.: Controlling, 13. Aufl., München 2015.
Horváth, P./Reichmann, T. (Hrsg.): Vahlens großes Controlling-Lexikon, 2. Aufl., München 2003.
Jensen, M.C.: Value Maximization, Stakeholder Theory, and the Corporate Objective Function, in: Business Ethics Quarterly, Vol. 12, 2002, S. 235–256.
Kajüter, P.: Wertorientierte Unternehmensführung, in: Busse v. Colbe et al. (Hrsg., 2018), S. 333–363.
Kaminsky, S.: Kosten- und Erfolgs-Rechnung der Kreditinstitute, Meisenheim/ Gl. 1955.
Kaplan, R. S./Norton, D. P.: The balanced scorecard, Boston 1996; dt.: Balanced Scorecard: Strategien erfolgreich umsetzen, Stuttgart 1997.
Kaplan, R. S./Norton, D. P.: Die strategiefokussierte Organisation, Stuttgart 2001.
Kennedy, A.: Das Ende des Shareholder-Value, München 2001.
Kirmße, S./Schierenbeck, H./Tegeder, P.: Struktur und Prozesse einer Gesamtbanksteuerungsarchitektur, in: Schierenbeck/Kirmße (Hrsg., 2007), S. 3–33.
Koch, U.: Unternehmenswertorientierte Ergebnisrechnung, in: Schierenbeck/Rolfes/Schüller (Hrsg., 2001), S. 403–426.
Körnert, J.: Balanced Scorecard: Theoretische Grundlagen und Perspektivenwahl für Kreditinstitute, Berlin 2003.
Körnert, J.: Vieles spricht für eine stärkere Modifizierung der Balanced Scorecard, in: Betriebswirtschaftliche Blätter, 53. Jg., 2004, S. 171–176.
Körnert, J.: Perspektiven der Balanced Scorecard: Eine theoretisch-konzeptionelle Analyse zur Auswahl geeigneter Balanced-Scorecard-Perspektiven für Kreditinstitute, in: Zeitschrift für Planung und Unternehmenssteuerung, 17. Jg., 2006, S. 155–176.
Körnert, J./Wolf, C.: Systemtheorie, Shareholder Value-Konzept und Stakeholder-Konzept als theoretisch-konzeptionelle Bezugsrahmen der Balanced Scorecard, in: Zeitschrift für Controlling und Managment, 51. Jg., 2007, S. 130–140.
Krumnow, J.: Banken-Controlling-Organisation, in: Horv´ath/Reichmann (Hrsg., 2003), S. 43–45.
Kürsten, W.: „Shareholder Value“ – Grundelemente und Schieflagen einer politökonomischen Diskussion aus finanzierungstheoretischer Sicht, in: ZfB – Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 70. Jg., 2000, S. 359–381.
Mellerowicz, K.: Unternehmenspolitik, Bd. 1, 2. Aufl., Freiburg/Br. 1976.
Mertin, K.: (Self-)Controlling, in: ZfgK – Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 35. Jg., 1982, S. 1118–1121.
Paul, S.: Banken-Controlling, Rentabilitätscontrolling in Banken und Risikocontrolling in Banken, in: Horv´ath/Reichmann (Hrsg., 2003), S. 41–46, 649 f. und 671–673.
Paul, S./Horsch, A./Kaltofen, D./Uhde, A./Weiß, Ge.: Unternehmerische Finanzierungspolitik, Stuttgart 2017.
Paul, S./Horsch, A./Stein, S.: Wertorientierte Banksteuerung I: Renditemanagement, Frankfurt/M. 2005 (1. Aufl. dieses Lehrbuchs).
Pfaff, D./Kühn, J.: Gesamtbanksteuerung und Performancemessung – Ausgewählte Probleme einer kennzahlenbasierten Banksteuerung, in: Neupel/Rudolph/Hahnenstein (Hrsg., 2005), S. 183–212.
Reichmann, T./Kißler, M./Baumöl, U.: Controlling mit Kennzahlen, 9. Aufl., München 2017.
Reus, P.: Geldwirtschaftlicher Leistungsdualismus und Bankkostenrechnung, Göttingen 1989.
Schierenbeck, H.: Ertragsorientiertes Bankmanagement, 3 Bde., Bd. 1: Grundlagen, Marktzinsmethode und Rentabilitäts-Controlling, 8. Aufl., Wiesbaden 2003.
Schierenbeck, H./Lister, M.: Value Controlling – Grundlagen wertorientierter Unternehmensführung, 2. Aufl., München/Wien 2002.
Schierenbeck, H./Lister, M./Kirmße, S.: Ertragsorientiertes Bankmanagement, 3 Bde., Bd. 1: Messung von Rentabilität und Risiko im Bankgeschäft, 9. Aufl., Wiesbaden 2014.
Schmidt, A./Gehrke, N./Arnsfeld, T.: Der Aktionärswert als Zielgröße inder Banksteuerung, in: Schierenbeck/Rolfes/Schüller (Hrsg., 2001), S. 427–440.
Schneider, D.: Betriebswirtschaftslehre, Bd. 2: Rechnungswesen, 2. Aufl., München/Wien 1997a.
Speckbacher, G.: Shareholder Value und Stakeholder-Ansatz, in: DBW – Die Betriebswirtschaft, 57. Jg., 1997, S. 630–639.
Strutz, E./Gehr, J.: Braucht die Banksteuerung einen Paradigmenwechsel?, in: Neupel/Rudolph/Hahnenstein (Hrsg., 2005), S. 213–239.
Süchting, J.: Verrechnungspreise im Bankbetrieb, in: Krumnow/Metz (Hrsg., 1987), S. 199–208.
Süchting, J./Paul, S.: Bankmanagement, 4. Aufl., Stuttgart 1998.
Wagenhofer, A./Hrebicek, G. (Hrsg.): Wertorientiertes Management – Konzepte und Instrumente zur Unternehmenswertsteigerung, Stuttgart 2000.
Weber, J./Bramsemann, U./Heineke, C./Hirsch, B.: Wertorientierte Unternehmenssteuerung, 2. Aufl., Wiesbaden 2017.
Weber, J./Schäffer, U.: Entwicklung von Kennzahlensystemen, in: BFuP – Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 52. Jg., 2000a, S. 1–16.
Weber, J./Schäffer, U.: Einführung in das Controlling, 15. Aufl., Stuttgart 2016.
Weberbauer, S.: Shareholder Value orientierte Unternehmenspolitik, Berlin 2014.
Wild, J.: Grundlagen der Unternehmensplanung, 4. Aufl., Reinbek bei Hamburg 1982.
Wöhe, G./Döring, U./Brösel, G.: Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, 26. Aufl., München 2016.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 2020 Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature
About this chapter
Cite this chapter
Horsch, A., Kaltofen, D. (2020). Das Konzept der Wertorientierung in der Kreditwirtschaft. In: Wertorientierte Banksteuerung I. Edition Frankfurt School. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-25608-1_1
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-25608-1_1
Published:
Publisher Name: Springer Gabler, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-658-25607-4
Online ISBN: 978-3-658-25608-1
eBook Packages: Business and Economics (German Language)