Constant-Proportion-Portfolio-Insurance

Chapter
Part of the essentials book series (ESSENT)

Zusammenfassung

Die Constant-Proportion-Portfolio-Insurance (CPPI) ist eine dynamische Strategie, bei welcher die Marktteilnehmer einen Mindestwert für das Portfolio vorgeben, zumeist für ein Aktienportfolio. Der Mindestwert ist der Floor und ist in t = 0 kleiner als der Portfoliowert. Der Floor steigt während des Absicherungszeitraums um einen bestimmten Prozentsatz, beispielsweise um den Zinssatz für risikofreie Anlagen, hier den Zinssatz für risikofreie Null-Kupon-Anleihen mit einer vergleichbaren Laufzeit.

Copyright information

© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2018

Authors and Affiliations

  1. 1.HamburgDeutschland

Personalised recommendations