Risikomanagement in Finanzinstituten

Zusammenfassung

Im Kontext einer nachhaltigen, auf langfristige Existenzsicherung abzielenden Führung von Finanzinstituten kommt einer adäquaten kontinuierlichen Bewertung von Risiken eine wichtige Rolle zu. Das angemessene Erfassen von Marktrisiken beschäftigt allerdings nicht nur Finanzinstitute, sondern auch die regulatorischen Aufsichtsbehörden. Vonseiten des Gesetzgebers werden die risikogewichteten Aktiva (RGA) gemessen, um das nötige regulatorische Kapital bereitzustellen. Finanzinstitute verwenden dazu statistische Messgrößen, wie den Value at Risk, um die Risiken zu quantifizieren. Es soll eruiert werden, ob die RGA eine risikosensitive Marktrisikoeinschätzung gewährleisten. Risikosensitivität in diesem Kontext bedeutet, dass die Eigenkapitalvorschriften die zugrunde liegenden Risiken widerspiegeln sollen, welche die Banken eingegangen sind. Die Untersuchung wurde anhand eines Vergleichs zwischen den risikogewichteten Aktiva und dem Value at Risk durchgeführt, weil der Value at Risk eine risikosensitive Messgröße darstellt.