Zusammenfassung
Das Kapitel beschäftigt sich mit zwei verschiedenen Formen von unbedingten Termingeschäften, den Futures und Forwards, die sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation und Arbitrage eingesetzt werden können. Die Bedeutung dieser beiden Termingeschäfte, gemessen am Marktvolumen, hat zwischen 2002 und 2016 deutlich zugenommen. Als Absicherungsgeschäfte sind sie essentiell für eine gut funktionierende Weltwirtschaft. Deshalb wird sowohl die Funktionsweise von Futures-Märkten als auch die Vorgehensweise, wie Termingeschäfte zur Absicherung genutzt werden, aufgezeigt. Außerdem wird in die Preisbestimmung von verschiedenen Termingeschäften eingeführt und dargelegt, wie diese nach Ausgabe bewertet werden. Neben diesen technischen Grundlagen wird als eine kritische Einsatzmöglichkeit von Futures-Verträgen die Lebensmittelspekulation näher betrachtet.
This is a preview of subscription content, log in via an institution.
Buying options
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Learn about institutional subscriptionsPreview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Author information
Authors and Affiliations
Corresponding author
Rights and permissions
Copyright information
© 2018 Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature
About this chapter
Cite this chapter
Chesney, M., Krakow, J., Maranghino-Singer, B., Münstermann, L. (2018). Futures und Forwards. In: Asset Pricing. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-19902-9_4
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-19902-9_4
Published:
Publisher Name: Springer Gabler, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-658-19901-2
Online ISBN: 978-3-658-19902-9
eBook Packages: Business and Economics (German Language)