Zusammenfassung
Eine Analyse der Finanzlage hat zum Ziel, die Fähigkeit des Unternehmens zur finanzwirtschaftlichen Aufgabenerfüllung zu beurteilen. Die Aufgabe der betrieblichen Finanzwirtschaft besteht darin, eine risiko-, kosten- und restriktionsminimale Versorgung des Unternehmens mit finanziellen Mitteln zu erreichen. Dabei geht es vor allem um die Sicherung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit, aber auch um die Unterstützung der betrieblichen Güterwirtschaft durch Optimierung der finanziellen Rahmenbedingungen sowie um die Kosten- und Ertragswirkungen finanzieller Entscheidungen. Zur Analyse der Finanzlage werden zum einen die Bilanzbestände zwecks Information über Kapitalverwendung (Vermögensanalyse, Investitionsanalyse), Kapitalbeschaffung (Kapitalstrukturanalyse, Finanzierungsanalyse) und Deckungsverhältnisse von Vermögen und Kapital benutzt, zum anderen werden unmittelbar Finanzströme analysiert, indem man Cashflow-Kennzahlen, Cashflow-Verwendungsrechnungen und Cashflow-Statements (Kapitalflussrechnungen) betrachtet. Die Analyse ist zum einen retrospektiv ausgerichtet, indem Finanzstruktur und Finanzkraft des Unternehmens mit diesen Ansatzpunkten für die Vergangenheit verdeutlicht werden. Zum anderen geht es bei Analyse der Finanzlage um eine Einschätzung der zukünftigen finanziellen Entwicklung des Unternehmens, indem diese die Finanzlage verdeutlichenden Sachverhalte prospektiv interpretiert und prognostisch verlängert werden.
Notes
- 1.
- 2.
- 3.
Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage, 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.
- 4.
- 5.
Vgl. z. B. Lachnit, L.: RL-Kennzahlensystem, 1998, S. 31–32.
- 6.
- 7.
- 8.
Vgl. z. B. Lachnit, L.: Schätzung stiller Reserven, 2000.
- 9.
- 10.
Vgl. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 162–164.
- 11.
Vgl. Lachnit, L.: Schätzung stiller Reserven, 2000, S. 802.
- 12.
- 13.
- 14.
Küting, K. /Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 141 m. w. N.
- 15.
Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.
- 16.
- 17.
Vgl. IAS 1.60ff.
- 18.
Vgl. §§ 268 Abs. 5 und 285 Ziff. 1 HGB.
- 19.
Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.
- 20.
Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 263–271; Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1086–1089; Gräfer, H. /Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 72–73; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 159–161; Perridon, L./Steiner, M./Rathgeber, A.: Finanzwirtschaft, 2012, S. 603–606.
- 21.
Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage, 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.
- 22.
Vgl. z. B. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 174–175.
- 23.
- 24.
Vgl. z. B. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 176–187.
- 25.
- 26.
Vgl. Lachnit, L./Ammann, H. : Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 115.
- 27.
Vgl. DVFA/SG (Hrsg.): Ergebnis nach DVFA/SG, 2000, S. 133.
- 28.
DVFA/SG (Hrsg.): Ergebnis nach DVFA/SG, 2000, S. 129.
- 29.
- 30.
- 31.
- 32.
- 33.
- 34.
Vgl. Eiselt, A./Müller, S.: Jahresabschlussanalyse, 2011, S. 58–59.
- 35.
Vgl. Eiselt, A./Müller, S.: Kapitalflussrechnung nach IFRS und DRS 21, 2013, S. 54.
- 36.
- 37.
- 38.
Vgl. Lachnit, l./Müller, S.: Unternehmenscontrolling, 2012, S. 200–212.
- 39.
Vgl. z. B. Lachnit, L.: Betriebliche Früherkennung, 1986, S. 6–7.
- 40.
- 41.
- 42.
Vgl. Withus, K.-H.: Prognose-, Chancen- und Risikobericht, 2013, Kap. B 5, Rz. 26 ff.
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Lachnit, L., Müller, S. (2017). Analyse der Finanzlage. In: Bilanzanalyse. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-17327-2_7
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