Die aperiodische Steuerbelastung nationaler Unternehmen

Zusammenfassung

Umstrukturierungen von Personenunternehmen und von Kapitalgesellschaften sind unter bestimmten Voraussetzungen ohne die Aufdeckung stiller Reserven möglich. Betrieblich bedingte Umstrukturierungen sollen nicht durch die Besteuerung behindert werden, auch wenn stille Reserven auf andere Steuersubjekte zu übertragen sind. Dies beugt schädlichen Lock‐In Effekten vor. Nun sind stille Reserven erwartete Gewinne, und deswegen könnte man auch die Besteuerung der Übertragung stiller Reserven rechtfertigen. Jedoch ist eine Steuerzahlung nur dann ohne Schaden für die Investitionstätigkeit zu leisten, wenn die stillen Reserven am Kapitalmarkt zu beleihen sind. Davon kann keineswegs generell ausgegangen werden. Es handelt sich um unsichere Werte, die schwer zu schätzen sind; daher könnten Kreditgeber niedrigere Werte ansetzen als der Fiskus. Hinzu kommt, dass eine Beleihung an fehlenden Kreditsicherheiten scheitern kann.