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Die semiparametrische Erweiterung univariater Volatilitätsmodelle

  • Christian Peitz
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Zusammenfassung

Grundlegende Annahme aller bisher genannten Modelle ist die Stationarit at. ARCH und GARCH Modelle können zwar die bedingte Heteroskedastizität (bzw. die Veränderung in der bedingten Varianz) abbilden, setzen dabei jedoch eine konstante unbedingte Varianz voraus. Die Annahme gleicher Varianzen (Homoskedastizität) in allen Perioden einer Zeitreihe ist bei der Existenz von Volatilit atsclustern oder diversen Mustern in der Zeitreihe schon nicht mehr gegeben.

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© Springer Fachmedien Wiesbaden 2016

Authors and Affiliations

  • Christian Peitz
    • 1
  1. 1.Universität PaderbornPaderbornDeutschland

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