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Investmentvehikel

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Book cover Praxishandbuch Immobiliensteuerrecht

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Zusammenfassung

Gemeinschaftliche Immobilieninvestments mehrerer Beteiligter können – unabhängig von ihrer Rechtsform – in den Anwendungsbereich des Investmentsteuergesetzes (InvStG) fallen. Dies gilt sowohl für direkte Investments in Immobilien als auch für Investments in immobilienhaltende Gesellschaften. Insbesondere werden die für gemeinschaftliche Immobilieninvestments relevanten Regelungen des InvStG und des InvStG 2018 aufgezeigt und die weiteren immobilienbezogenen steuerrechtlichen Spezialregelungen für Investmentvehikel dargestellt.

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Notes

  1. 1.

    Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates v. 8.6.2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds, ABl. Nr. L 174, 1 (AIFM-Richtlinie), zuletzt geändert durch Art. 92 ÄndRL 2014/65/EU v. 15. 5. 2014, ABl. Nr. L 173, 349.

  2. 2.

    Gesetz zur Reform der Investmentbesteuerung (Investmentsteuerreformgesetz – InvStRefG) v. 19.7.2016, BGBl. I 2016, 1730.

  3. 3.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und dem Begriff des Investmentvermögens, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, 1.

  4. 4.

    Vgl. Winterhalder, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 17 Rn. 15 [48].

  5. 5.

    ESMA, Final Report zu den „Guidelines on key concepts of AIFMD“, v. 24.5.2013 – ESMA/2013/600, 31; ebenso ESMA, Leitlinien zu Schlüsselbegriffen der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds, v. 30.1.2014 – ESMA/2013/611, Rn. 12.

  6. 6.

    Sondervermögen sind inländische Investmentvermögen in Vertragsform; sie werden ausschließlich durch Vertrag zwischen KVG und Anleger gebildet (vgl. § 92 KAGB). Sondervermögen haben im Gegensatz zu gesellschaftsrechtlich strukturierten Investmentvermögen keine eigene Rechtspersönlichkeit, sind also nicht rechtsfähig. Ein Sondervermögen ist vielmehr eine rechtlich selbstständige Vermögensmasse, die zivilrechtlich (i) vom eigenen Vermögen der KVG und (ii) von anderen Sondervermögen getrennt zu halten ist (vgl. § 92 Abs. 1 bis 3 KAGB). Vgl. hierzu Schneider-Deters, in: Patzner/Döser/Kempf, KAGB, 3. Aufl. 2017, § 1 Rn. 40 m. w. N. [36]; vgl. Stoll/Schuh, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 11 Rn. 4 [3].

  7. 7.

    ESMA, Leitlinien zu Schlüsselbegriffen der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds, v. 30.1.2014 – ESMA/2013/611, Rn. 13.

  8. 8.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und dem Begriff des Investmentvermögens, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 3.

  9. 9.

    Haisch/Helios, BB 2013, 23 (24) [17]; Volhard/Jang, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 1 Rn. 14 [48].

  10. 10.

    Als Privatplatzierung wird herkömmlich der nicht öffentliche Vertrieb von Investmentanteilen bezeichnet.

  11. 11.

    Vgl. Loritz/Uffmann, WM 2013, 2193 (2199) [31].

  12. 12.

    Vgl. für den Fall von Zweck- und Akquisitionsgesellschaften Haisch/Helios, BB 2013, 23 (26) [17].

  13. 13.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 4.

  14. 14.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 4.

  15. 15.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 4.

  16. 16.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum AIFM-UmsG, BT-Drucks. 17/12294, 201.

  17. 17.

    ESMA, Leitlinien zu Schlüsselbegriffen der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds, v. 30.1.2014 – ESMA/2013/611, Rn. 20.

  18. 18.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 5.

  19. 19.

    Vgl. ESMA, Leitlinien zu Schlüsselbegriffen der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds, v. 30.1.2014 – ESMA/2013/611, Rn. 22; vgl. hierzu Volhard/Jang, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 1 Rn. 19 [48].

  20. 20.

    Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 1 Rn. 19 [2]; Haisch/Helios, BB 2013, 23 (26) [17].

  21. 21.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 6.

  22. 22.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 6.

  23. 23.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 9.3.2015 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 6.

  24. 24.

    Volhard/Jang, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 1 Rn. 21 [48].

  25. 25.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 14.6.2013 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 7. a.

  26. 26.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 14.6.2013 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 7. a.

  27. 27.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 14.6.2013 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 7. a.

  28. 28.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 14.6.2013 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 7. a.; vgl. Volhard/Jang, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 1 Rn. 23 [48].

  29. 29.

    BaFin, Auslegungsschreiben zum Anwendungsbereich des KAGB und zum Begriff des „Investmentvermögens“, v. 14.6.2013 – Q 31-Wp 2137-2013/0006, I. 7. a.

  30. 30.

    Vgl. so zu REITS Volhard/Jang, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 1 Rn. 26 [48].

  31. 31.

    Richtlinie 2009/65/EG des europäischen Parlaments und des Rates v. 13.7.2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, ABl. Nr. L 302, 32 (OGAW-Richtlinie), zuletzt geändert durch Art. 1 ÄndRL 2014/91/EU v. 23.7.2014, ABl. Nr. L 257, 186.

  32. 32.

    Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 12 [4].

  33. 33.

    Immobilien-Gesellschaften sind gem. § 1 Abs. 19 Nr. 22 KAGB Gesellschaften, die nach dem Gesellschaftsvertrag oder der Satzung nur Immobilien sowie die zur Bewirtschaftung der Immobilien erforderlichen Gegenstände erwerben dürfen.

  34. 34.

    Vgl. Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (700 f.) [44].

  35. 35.

    Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 3. Aufl. 2017, § 1 Rn. 83 [36].

  36. 36.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  37. 37.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  38. 38.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  39. 39.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  40. 40.

    Wurde der Investmentfonds vor weniger als 5 Jahre aufgelegt, ist dieser kürzere Bestehenszeitraum maßgebend.

  41. 41.

    Nicht zu berücksichtigen sind jedoch Immobilienveräußerungen, i) wenn ihr Verkauf aufgrund von Rückgabeverlangen von Anlegern zwingend erforderlich war und ii) im Zuge der Liquidation eines Investmentfonds erfolgte.

  42. 42.

    BFH, Urt. v. 25.7.2001 – X R 55/97, BStBl. II 2001, 809.

  43. 43.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  44. 44.

    Vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 3. Aufl. 2017, § 1 Rn. 83 [36]; Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (700 f.) [44].

  45. 45.

    BFH, Urt. v. 14.7.2016 – IV R 34/13, BStBl. II 2017, 175.

  46. 46.

    BFH, Urt. v. 14.7.2016 – IV R 34/13, BStBl. II 2017, 175, Rn. 38 ff.

  47. 47.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  48. 48.

    Vgl. BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  49. 49.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 1 [2].

  50. 50.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 1 Rn. 13 [2].

  51. 51.

    Vgl. Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 3 [33]; vgl. Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 2 [16].

  52. 52.

    Vgl. Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 3 [33]; vgl. Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 2 [16].

  53. 53.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 3 Rn. 2 [2].

  54. 54.

    Patzner/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 3 Rn. 3 [37]; Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 3 Rn. 7 [2].

  55. 55.

    Patzner/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 3 Rn. 4 [37]; Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 3 Rn. 7 [2].

  56. 56.

    Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 8 [4]; Jacob/Geese/Ebner, Hdb Besteuerung von Fondsvermögen, 3. Aufl. 2007, 87 [21].

  57. 57.

    Patzner/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 3 Rn. 5 [37].

  58. 58.

    Es handelt sich insoweit dem Grunde nach um wiederkehrende Bezüge und Leistungen im Zusammenhang mit Altersvorsorgeeinrichtungen.

  59. 59.

    BMF, Schr. v. 18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 25 f.; Wenzel, in Blümich, InvStG, Stand: 123. Lfg. 2014, § 2 Rn. 5 f. [2]; vgl. Carlé, in: Korn, InvStG, Stand: 81. Lfg. 2014, § 2 Rn. 6 [28].

  60. 60.

    Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 10 [4]; vgl. Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 3 [16].

  61. 61.

    BFH, Urt. v. 29.9.2004 – II R 14/02, BStBl. II 2005, 148, Rn. 12 f.; Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 4 [33]; Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 3 [16].

  62. 62.

    Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 10 [4].

  63. 63.

    Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 3 [16].

  64. 64.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20.

  65. 65.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20, Rn. 39; Faller/Kratz, BB 2016, 860 [12].

  66. 66.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20, Rn. 39; Faller/Kratz, BB 2016, 860 [12].

  67. 67.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20; vgl. hierzu Wagner/Marchal, ZfIR 2016, 438 (439) [45].

  68. 68.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20; vgl. hierzu Wagner/Marchal, ZfIR 2016, 438 (439) [45].

  69. 69.

    Stadler/Mager, DStR 2015, 697 (703) [44]; schon zur Rechtslage vor der Neuregelung des § 4 Nr. 8 UStG durch das InvStRefG Faller/Katz, BB 2016, 860 (862) [12].

  70. 70.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 141.

  71. 71.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20, Rn. 71; vgl. hierzu Wagner/Marchal, ZfIR 2016, 438 (440) [45].

  72. 72.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20, Rn. 71.

  73. 73.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20, Rn. 77 f.

  74. 74.

    Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 42 [33].

  75. 75.

    Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 44 [33].

  76. 76.

    Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 42 [33].

  77. 77.

    BMF, Schr. v.18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 28; Wenzel, in Blümich, InvStG, Stand: 123. Lfg. 2014, § 2 Rn. 10 [2].

  78. 78.

    Vgl. BMF, Schr. v.18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 28; siehe hierzu ausführlich bereits zur alten Rechtslage Ebner, in: Jacob/Geese/Ebner, Handbuch der Besteuerung von Fondsvermögen, 3. Aufl. 2007, 87 f. [21].

  79. 79.

    BMF, Schr. v.18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 28; vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 129. Lfg. 2015, § 2 Rn. 11 [2].

  80. 80.

    Vgl. Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 35 m. w. N. [33].

  81. 81.

    Bauderer/Coenenberg, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 1 Rn. 352 [16]; Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 37 [33].

  82. 82.

    Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 39 f. [33].

  83. 83.

    BMF, Schr. v.18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 26.

  84. 84.

    Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 16 [4]; Mertes, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 2 Rn. 12 [3]; vgl. Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 9 [4].

  85. 85.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 15 Rn. 13 [2].

  86. 86.

    Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 33 [33].

  87. 87.

    Vgl. Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 17 [4]; vgl. Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 37 [33].

  88. 88.

    Siehe zur Frage der Europarechtswidrigkeit der auf inländische Investmentfonds beschränkten Erstattungsmöglichkeit der Kapitalertragsteuererstattung Bannes/Holle, FR 2016, 661 (662 ff.) m. w. N. [1].

  89. 89.

    Vgl. Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 17 [4].

  90. 90.

    Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 17 [4].

  91. 91.

    Elser, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. September 2015, 420 vor § 18, 19 Rn. 17 [4]; siehe zum Effekt der Zwischenschaltung eines Investmentfonds Carlé, in: Korn, InvStG, Stand: 81. Lfg. 2014, § 2 Rn. 6 [28].

  92. 92.

    Der Werbungskostenabzug ist auf den Sparerpauschbetrag beschränkt. Siehe grundlegend zum Ausschluss des Werbungskostenabzugs Ratschow, in: Blümich, EStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 20 Rn. 487 ff. [2].

  93. 93.

    Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 2 Rn. 18 [2]; Carlé, in: Korn, InvStG, Stand: 81. Lfg. 2014, § 2 Rn. 29 [28].

  94. 94.

    Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2015, § 2 Rn. 18 [2].

  95. 95.

    Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 44 [4]; Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 67 [33].

  96. 96.

    BMF, Schr. v. 18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 33.

  97. 97.

    Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 46 [4].

  98. 98.

    Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 102 [16].

  99. 99.

    Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 17 [2].

  100. 100.

    Siehe hierzu m. w. N. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 17 [2]; vgl. Isensee, in: Beckmann/Scholtz/Vollmer, InvStG, Stand: Lfg. Mai 2011, 420 § 2 Rn. 18 [4]; vgl. Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 103 [16].

  101. 101.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 17 [2]; vgl. Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 103 [16]; Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 68 [33].

  102. 102.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 17 [2]; Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 68 [33].

  103. 103.

    Vgl. Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 17 [2]; Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 136 [16].

  104. 104.

    Brill/Reislhuber, in: Haase, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 2 Rn. 137 [16].

  105. 105.

    Vgl. Moritz/Strohm, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 2 Rn. 31 f. [33].

  106. 106.

    Vgl. Patzner/ Kempf, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 5 Rn. 22 [37].

  107. 107.

    EuGH, Urt. v. 9.10.2014 – C-326/12 – van Caster und van Caster, IStR 2014, 808.

  108. 108.

    BMF, Schr. v. 28.7.2015 – IV C 1-S 1980-1/11/10014:005, BStBl. I 2015, 610.

  109. 109.

    BFH, Urt. v. 7.11.2015 – VIII R 27/12, BStBl. II 2016, 539.

  110. 110.

    BMF, Schr. v. 23.5.2016 – IV C 1-S 1980-1/11/10014:016, BStBl. I 2016, 504.

  111. 111.

    FG Düsseldorf, Urt. v. 3.11.2016 – 16 K 3383/10 F, EFG 2016, 2076 (BFH VIII R 31/16).

  112. 112.

    Vgl. Mertes, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 1 Abs. 1-2a Rn. 152 [3].

  113. 113.

    Siehe zu dem Berechnungsschema im Detail Gloßner, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 8 Rn. 14 [2].

  114. 114.

    Gloßner, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 8 Rn. 13 [2].

  115. 115.

    Siehe hierzu ausführlich m. w. N. Gloßner, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 8 Rn. 1 [2].

  116. 116.

    Vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 8 Rn. 3 [35].

  117. 117.

    Gloßner, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 8 Rn. 1 [2]; vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 8 Rn. 2 ff. [35].

  118. 118.

    BMF, Schr. v. 18.8.2009 – IV C 1-S 1980-1/08/10019, BStBl. I 2009, 931, Rn. 29; Wellisch/Quast/Lenz, BB 2008, 490 (493) [49]; Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 11 [2].

  119. 119.

    Wenzel, in: Blümich, InvStG, Stand: 130. Lfg. 2015, § 2 Rn. 11 [2].

  120. 120.

    Kammeter, in: Moritz/Jensch, InvStG, 2015, § 18 Rn. 9 [33]. Allerdings ist eine Abweichung von 10 % im Sinne einer investmentsteuerlichen „Schmutzgrenze“ zulässig.

  121. 121.

    Bis zur Neuregelung des § 18 InvStG durch das InvStRefG stellte die Definition der Personen-Investitionsgesellschaft nicht auf Vehikel in der Rechtsform einer Personengesellschaft ab, sondern in der Rechtsform der Investment-KG oder einer vergleichbaren ausländischen Rechtsform.

  122. 122.

    Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 19 Rn. 6 [2].

  123. 123.

    Vgl. Boxberger, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, AIFM-StAnpG, 2014, Anhang 2 Rn. 220 [46]; vgl. hierzu auch Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [46].

  124. 124.

    Vgl. Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 134. Lfg. 2016, § 18 Rn. 2 [2].

  125. 125.

    Simonis/Grabbe/Faller, DB 2014, 16 (20) [42]; Elser/Stadler, DStR 2012, 2561 (2565) [9]; Dyckmans, Ubg 2014, 217 (225) [7]; vgl. Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [45]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 19 Rn. 7 [2].

  126. 126.

    Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 13 [3].

  127. 127.

    Patzner/Wiese, IStR 2013, 73 (75) [38]; Dyckmans, Ubg 2014, 217 (224) [7]; Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [45]; vgl. Gottschling/Schatz, ISR 2014, 30 (32) [15]; Simonis/Grabbe/Faller, DB 2014, 16 (20) [42]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 134. Lfg. 2016, § 18 Rn. 9 [2]; Boxberger, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, AIFM-StAnpG, 2014, Anhang 2 Rn. 216 [48]; so wohl auch Elsner/Stadler, DStR 2012, 2561 (2564) [9]; anders Haisch/Helios, BB 2013, 23 (29) [17], die für die Frage der Vergleichbarkeit ausländischer Gesellschaften allein auf die Investment-KG als Referenz rekurrieren.

  128. 128.

    Siehe zu der Diskussion um die Vergleichbarkeit ausländischer Gesellschaften Elsner/Stadler, DStR 2013, 226 [10]; Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 8 [3].

  129. 129.

    BMF, Schr. v. 12.2.2015 – IV C 1-S 1980-1/14/10004, BStBl. I 2015, 1851.

  130. 130.

    BMF, Schr. v. 12.2.2015 – IV C 1-S 1980-1/14/10004, BStBl. I 2015, 1851.

  131. 131.

    Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 7 [3].

  132. 132.

    Vgl. Gesetzesentwurf des Bundesrats zum AIFM-StAnpG v. 8.11.2013, BR-Drucks. 740/13(B), 100; vgl. Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 7 [3].

  133. 133.

    Stapperfend, in Hermann/Heuer/Raupach, EStG, Stand: 257. Lfg. 2013, § 15 Rn. 1435 [20].

  134. 134.

    Levedag, in: MünchHdbGesR, 4. Aufl. 2014, § 57 Rn. 47 [32]; vgl. zu der gewerblichen Entprägung Wacker, in: Schmidt, EStG, 34. Aufl. 2015, § 15 Rn. 222 [40].

  135. 135.

    Wacker, in: Schmidt, EStG, 34. Aufl. 2015, § 15 Rn. 222 [40]; entgegen BFH, Urt. v. 11.10.2012 – IV R 32/10, BStBl. II 2013, 538, Rn. 21; R 15.8 Abs. 6 EStR 2012; Stapperfend, in: Hermann/Heuer/Raupach, EStG, Stand: 257. Lfg. 2013, § 15 Rn. 1444 [20].

  136. 136.

    Vgl. Winterhalder, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 17 Rn. 14 [48].

  137. 137.

    Vgl. BaFin, Häufige Fragen zum Thema Auslagerung gem. § 36 KAGB, v. 12.5.2014 – WA 41-Wp 2137-2013/0036, 2.

  138. 138.

    Rüber/Reiff, BB 2014, 1634 (1636 f.) [39]; Kempf/Seledina, SteuK 2014, 467 (470) [26]; vgl. allerdings zur Frage der Vertretungsbefugnis Böhme, BB 2014, 2380 (2383) [6]; Boxberger, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, AIFM-StAnpG, 2014, Anhang 2 Rn. 219 [47]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 134. Aufl. 2016, § 18 Rn. 25 [2]; a. A. Winterhalder, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 17 Rn. 43 [48]; vgl. Zetzsche, AG 2013, 613 (621) [50]; a. A. vgl. Dornseifer, in Emde/Dornseifer/Dreibus/Hölscher, InvG, § 96 Rn. 69 [11]; Fischer/Friedrich, ZBB 2013, 153 (155) [14].

  139. 139.

    Boxberger, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, AIFM-StAnpG, 2014, Anhang 2 Rn. 219 [48].

  140. 140.

    BGH, Urt. v. 8.2.2011 – II ZR 263/09, BGHZ 188, 233 (239); Urt. v. 25.5.1964 – II ZR 42/62, BGHZ 41, 367 (369); Urt. v. 22.1.1962 – II ZR 11/61, BGHZ 36, 292 (293f.); Urt. v. 11.7.1960 – II ZR 260/59, BGHZ 33, 105 (108); Roth, in: Baumbach/Hopt, HGB, § 114 Rn. 24 [2]; Drescher, in: Ebenroth/Boujong/Joost/Strohn, HGB, 3. Aufl. 2014, § 114 Rn. 17 [8]; Rawert, in: MüKoHGB, 4. Aufl. 2016, § 114 Rn. 25 [34] für die OHG.

  141. 141.

    Stapperfend, in: Hermann/Heuer/Raupach, EStG, Stand: 257. Lfg. 2013, § 15 Rn. 1443 [20]; vgl. Reiß, in Kirchhof, EStG, 14. Aufl. 2015, § 15 Rn. 141 [27].

  142. 142.

    Rüber/Reiff, BB 2014, 1634 (1637) [48].

  143. 143.

    Vgl. Wacker, in: Schmidt, EStG, 34. Aufl. 2015, § 15 Rn. 222 [48], allerdings nur für natürliche Personen als Gesellschafter.

  144. 144.

    Vgl. im Ergebnis Paul, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 154 Rn. 8 [48]; Lorenz, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 112 Rn. 4 [48].

  145. 145.

    Paul, in: Weitnauer/Boxberger/Anders, KAGB, 2014, § 154 Rn. 8 [48].

  146. 146.

    Simonis/Grabbe/Faller, DB 2014, 16 (20) [42]; Elser/Stadler, DStR 2012, 2561 (2565) [9]; Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [45]; Dyckmans, Ubg 2014, 217 (225) [7]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 19 Rn. 7 [2].

  147. 147.

    Vgl. Gesetzesentwurf des Bundesrats zum AIFM-StAnpG v. 8.11.2013, BR-Drucks. 740/13(B), 101; Dyckmans, Ubg 2014, 217 (225) [7]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 19 Rn. 7 [2].

  148. 148.

    Vgl. Haisch/Helios, BB 2013 1687 (1696) [18].

  149. 149.

    Dyckmans, Ubg 2014, 217 (225) [7]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 132. Lfg. 2016, § 19 Rn. 7 [2].

  150. 150.

    Vgl. Haisch/Helios, BB 2013, 1687 (1696) [18]; Elser/Stadler, DStR 2012, 2561 (2565) [9]; Dyckmans, Ubg 2014, 217 (225) [7].

  151. 151.

    Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [45]; Mann, in: Blümich, InvStG, Stand: 128. Lfg. 2015, § 19 Rn. 7 [2].

  152. 152.

    Elser/Stadler, DStR 2012, 2561 (2565) [9].

  153. 153.

    Elser/Stadler, DStR 2012, 2561 (2565) [9].

  154. 154.

    Vgl. Haisch/Helios, BB 2013 1687 (1696) [18].

  155. 155.

    Vgl. Elser/Stadler, DStR 2013, 225 (227) [10]; Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 [45]; Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 19 Rn. 7 [35].

  156. 156.

    Haisch/Helios, BB 2013 1687 (1696) [18].

  157. 157.

    Gesetzesentwurf des Bundesrats zum AIFM-StAnpG v. 8.11.2013, BR-Drucks. 740/13(B), 102.

  158. 158.

    Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 21 [3]; vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 2. Aufl. 2015, § 19 Rn. 10 m. w. N. [35].

  159. 159.

    Vgl. Elser/Stadler, DStR 2013, 225 (227) [10]; Watrin/Eberhardt, DB 2014, 795 (796) [45]; vgl. Simonis/Grabbe/Faller, DB 2014, 16 (20) [42]; Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 21 [3].

  160. 160.

    Elser/Stadler, DStR 2013, 225 (227) [10]; Hillebrand/Russer, in: Baur/Tappen, InvStG, 3. Aufl. 2015, § 19 Rn. 21 [3].

  161. 161.

    Gesetzesentwurf des Bundesrats zum AIFM-StAnpG v. 8.11.2013, BR-Drucks. 740/13(B), 103; Haug, IStR 2016, 597 (600) [19].

  162. 162.

    Jesch/Koch, BB 2016, 471 (473) m. w. N. [23].

  163. 163.

    Vgl. Kammeter, ISR 2016, 99 (101) [24]; vgl. Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG, 3. Aufl. 2017, § 1 Rn. 2 [36].

  164. 164.

    So auch Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (698) [44].

  165. 165.

    Siehe zu den Gründen hierfür ausführlich Kammeter, ISR 2016, 99 (101) [24].

  166. 166.

    Siehe für eine ausführlichere Darstellung Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1961) [43].

  167. 167.

    Kammeter, ISR 2016, 99 (102) [24].

  168. 168.

    Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1955) [43]; vgl. Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 6 Rn. 4a [36].

  169. 169.

    Vgl. Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 73.

  170. 170.

    Vgl. BVerfG, Beschl. v. 7.7.2010 – 2 BvL 14/02, 2 BvL 2/04, 2 BvL 13/05, BStBl. II 2011, 76.

  171. 171.

    Vgl. Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 73 f.

  172. 172.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 75.

  173. 173.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 75.

  174. 174.

    Faller/Wolf/Brielmaier, DB 2016, 488 (489) [13]; vgl. Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 6 Rn. 32 [36].

  175. 175.

    Vgl. Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 6 Rn. 4a [36].

  176. 176.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 75.

  177. 177.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 84.

  178. 178.

    BMF, Schr. v. 3.3.2015 – IV C 1-S 1980-1/13/10007:003, BStBl. I 2015, 227.

  179. 179.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 84.

  180. 180.

    Vgl. hierzu mit weiteren Ausführungen Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (700 f.) [44].

  181. 181.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 85.

  182. 182.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 84.

  183. 183.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 84; Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 15 Rn. 10 [36].

  184. 184.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 84; Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 15 Rn. 5 [36].

  185. 185.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 85; Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 15 Rn. 12 [36].

  186. 186.

    EuGH, Urt. v. 9.12.2015 – C-595/13 – Fiscale Eenheid X, UR 2016, 20.

  187. 187.

    Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (701) [44].

  188. 188.

    Vgl. Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 86.

  189. 189.

    Vgl. hierzu ausführlich Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 6 Rn. 19 ff. [36].

  190. 190.

    Vgl. Kempf/Hirtz, DStR 2016, 1 (3) [25].

  191. 191.

    Der Basisertrag ist das Produkt aus Rücknahmepreis des Investmentanteils zu Beginn des Kalenderjahrs und 70 % des Basiszinssatzes gem. § 203 Abs. 2 BewG. Allerdings ist er auf den sich zwischen dem ersten und letzten im Kalenderjahr festgesetzten Rücknahmepreis zuzüglich der Ausschüttungen innerhalb des Kalenderjahres begrenzt, § 18 Abs. 1 Satz 2 und 3 InvStG 2018. Siehe ausführlicher Kral/Watzlaw, BB 2015, 2198 (2200 f.) [29].

  192. 192.

    Jesch/Koch, BB 2016, 471 (473) [23].

  193. 193.

    Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 16 Rn. 8 [36].

  194. 194.

    Vgl. Patzner/Nagler, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 16 Rn. 8 [36].

  195. 195.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 90.

  196. 196.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 90.

  197. 197.

    Vgl. Haug, IStR 2016, 597 (603) [19].

  198. 198.

    Vgl. Haug, IStR 2016, 597 (603) [19].

  199. 199.

    Vgl. Jesch/Koch, BB 2016, 471 (473) [23]; Stadler/Mager, DStR 2016, 697 (699) [44].

  200. 200.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 92.

  201. 201.

    Vgl. Jetter/Mager, SteuK 2016, 23 (27) [22].

  202. 202.

    Die Anforderungen an die Gewerbesteuerbefreiung gem. § 15 InvStG 2018 waren bisher als Teil des Katalogs der Anlagebestimmungen Voraussetzungen der Investmentfondsqualifikation gemäß § 1 Abs. 1b Satz 2 Nr. 3 InvStG, vgl. Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 94.

  203. 203.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 94.

  204. 204.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 95.

  205. 205.

    Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1961) [43].

  206. 206.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 96.

  207. 207.

    Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1954) [43].

  208. 208.

    Vgl. Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1962) [43].

  209. 209.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 101; vgl. Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1962) [43] für eine kritische Würdigung.

  210. 210.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 101.

  211. 211.

    Siehe für eine ausführliche Darstellung der gesetzlichen Neuerungen für Spezial-Investmentfonds Faller/Wolf/Brielmaier, DB 2016, 488 (492 ff.) [13].

  212. 212.

    Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1963) [43]; vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 43 Rn. 9 [36].

  213. 213.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 112.

  214. 214.

    Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1965) [43].

  215. 215.

    Vgl. Patzner/Kempf, in: Patzner/Döser/Kempf, InvStG 2018, 3. Aufl. 2017, § 56 Rn. 30 zur Möglichkeit der Erhöhung eines bereits „verbrauchten“ Freibetrags durch in einem nachfolgenden Veranlagungszeitraum entstehende Verluste [36].

  216. 216.

    Gesetzesentwurf der Bundesregierung zum InvStRefG, BT-Drucks. 18/8045, 112.

  217. 217.

    Vgl. Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1966) [43].

  218. 218.

    Vgl. Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1966) zu der Anwendbarkeit von § 13 KStG [43]; Lindauer, Immobilien und Steuern, S. 235 [30].

  219. 219.

    Vgl. Stadler/Bindl, DStR 2016, 1953 (1966) zu der Anwendbarkeit von § 13 KStG [43].

  220. 220.

    Inhester/Herrmann, MünchHdbGesR, Bd. 1, 4. Aufl. 2014, § 9 Rn. 21 [32].

  221. 221.

    Weitnauer, in: Weitnauer, Hdb Venture Capital, 5. Aufl. 2016, Teil B. Rn. 10 [47].

  222. 222.

    Vgl. auch BMF, Schr. v. 16.12.2003 – IV A 6-S 2240-153/03, BStBl. I 2004, 40.

  223. 223.

    Vgl. Wacker, in: Schmidt, EStG, 36. Aufl. 2017, § 18 Rn. 288; zur grenzüberschreitenden Besteuerung des Carried Interest siehe Schnittker/Steinbiß, IStR 2015, 760.

  224. 224.

    Zur Abzugsfähigkeit der Fonds-Kosten siehe BMF, Schr. v. 20-10-2003 – IV C 3-S 2253a-48/03, BStBl. I 2003, 546.

  225. 225.

    Für Anleger, die einem solchen Fonds vor dem 11.11.2005 beigetreten sind, enthält § 2b EStG a. F. eine vergleichbare Regelung.

  226. 226.

    Vgl. im Einzelnen BMF, Schr. v. 17.7.2007 – IV B 2-S 2241 – b/07/0001, BStBl. I 2007, 542; Seeger, in: Schmidt, EStG, 36. Aufl. 2017, § 15b Rn. 1 ff., 5, 9 f.

  227. 227.

    Vgl. BMF, Schr. v. 17.7.2007 – IV B 2-S 2241 – b/07/0001, BStBl. I 2007, 542.

  228. 228.

    BMF, Schr. v. 17.7.2007 – IV B 2-S 2241 – b/07/0001, BStBl. I 2007, 542, Tz.12.

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  1. Hamburg, Deutschland

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  1. Gleiss Lutz, Frankfurt am Main, Germany

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Scharkowski, K. (2017). Investmentvehikel. In: Marquardt, M., Wagner, J. (eds) Praxishandbuch Immobiliensteuerrecht. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-10418-4_9

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