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Die Random-Walk-These: Aktienkurse folgen dem Zufall

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Zusammenfassung

Beginnend in den dreißiger Jahren des 19. Jh. erhärteten sich die Hinweise darauf, dass Aktienkurse so verlaufen, als seien sie von einem Zufallsmechanismus erzeugt worden. Die Random-Walk-These kann auf verschiedene Weise interpretiert werden, wird aber leider immer wieder missverstanden.

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© Springer Fachmedien Wiesbaden 2015

Authors and Affiliations

  1. 1.Institut für Banken und FinanzenUniversität InnsbruckInnsbruckÖsterreich

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