Fehlerkorrekturmodelle

Zusammenfassung

Wie in der Einleitung bereits dargestellt wurde, besteht eine der Hauptaufgaben der Ökonometrie darin, aus der ökonomischen Theorie stammende Gleichgewichtsbeziehungen in Modelle zu übertragen, die eine adäquate Erfassung des realen Geschehens im Zeitablauf ermöglichen. Schon früh wurden zu diesem Zweck verschiedene Möglichkeiten dynamischer Spezifikation entwickelt. Hierzu gehören Modelle mit Autokorrelationsbereinigung, verteilte Verzögerungen oder das Modell partieller Anpassung. In den letzten Jahren ist diesem Problem jedoch vermehrte Aufmerksamkeit zuteil geworden. In einem Beitrag im “Handbook of Econometrics” definieren Hendry, Pagan und Sargan (1984) dynamische Spezifikation als “das Problem, die Lagstruktur eines postulierten theoretischen Modells und die Autokorrelationsstruktur der entsprechenden beobachteten Zeitreihendaten in Übereinstimmung zu bringen”.¹⁴ Als einen Referenzrahmen zur Diskussion dynamischer Modelle legen sie eine allgemeine Klasse sogenannter Autoregressiver Distributed-Lag-Modelle fest, in der sich die meisten bekannten dynamischen Spezifikationen als Spezialfalle darstellen lassen. Diese Klasse läßt sich in allgemeiner Form schreiben als:¹⁵

$$ {{y}_{t}}={{a}_{0}}+\sum\limits_{i=1}^{{{m}_{0}}}{{{a}_{i}}{{y}_{t-i}}+\sum\limits_{i=0}^{{{m}_{1}}}{{{b}_{1i}}{{x}_{1,t-i}}+\cdots +\sum\limits_{i=0}^{{{m}_{k}}}{{{b}_{ki}}{{x}_{k,t-i}}+{{\varepsilon }_{t}}}}} $$

(3.1)

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