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Government Support for Restructuring the East German Economy

  • Henning Klodt
  • George M. von Furstenberg
Chapter

Abstract

Restructuring the economy of the five East German states surely needs a helping hand from the federal budget. Infrastructure in the former GDR is in poor shape, productive capacities are in a wretched condition, product-lines are not adapted to world-market demand, and the labor force is lacking experience with modern technologies.1 Since these deficiencies are the legacy of more than five decades of central planning (first fascism, then communism) the most appropriate remedy is establishing a viable market economy. It is open to doubt, however, if mere market forces are able to solve the whole bunch of problems.

Keywords

Total Factor Productivity Real Wage Adjustment Cost Wage Subsidy Fixed Capital Formation 
These keywords were added by machine and not by the authors. This process is experimental and the keywords may be updated as the learning algorithm improves.

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Copyright information

© Springer-Verlag Berlin Heidelberg 1992

Authors and Affiliations

  • Henning Klodt
  • George M. von Furstenberg

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