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Optimale Arbitragestrategien in Terminmärkten

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Operations Research Reflexionen aus Theorie und Praxis

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Zusammenfassung

Der Beitrag analysiert das optimale Verhalten eines Anlegers, der Arbitrage zwischen Kassa- und Futuresmärkten betreibt. Gegenüber dem Standardmodell der cash & carry-Arbitrage wird der zulässige Strategieraum des Arbitrageurs erweitert. Es wird im besonderen berücksichtigt, daß der Arbitrageur aufgrund der Marktgängigkeit der Kontrakte in der Vergangenheit eingegangene Arbitragepositionen jederzeit vor Fälligkeit glattstellen kann.

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Authors
  1. Wolfgang Bühler
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  2. Alexander Kempf
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Editors and Affiliations

  1. Fakultät für Wirtschaftswissenschaft, Ruhr-Universität Bochum, Universitätsstraße 150, D-44780, Bochum, Germany

    Brigitte Werners (Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre insbes. Unternehmensforschung und Rechnungswesen) & Roland Gabriel (Lehrstuhl für Wirtschaftsinformatik) (Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre insbes. Unternehmensforschung und Rechnungswesen) &  (Lehrstuhl für Wirtschaftsinformatik)

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© 1994 Springer-Verlag Heidelberg

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Bühler, W., Kempf, A. (1994). Optimale Arbitragestrategien in Terminmärkten. In: Werners, B., Gabriel, R. (eds) Operations Research Reflexionen aus Theorie und Praxis. Springer, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-642-78998-4_19

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  • Publisher Name: Springer, Berlin, Heidelberg

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