Neuere Ansaetze in der Zeitreihenanalyse

Zusammenfassung

Traditionellerweise liegt den bisherigen Analysen von ökonomischen Zeitreihen das sog. “Vierkomponenten-Modell“ zugrunde:

$$ {X_{t}} = f({T_{t}},\;{K_{t}},\;{S_{t}},\;{I_{t}})\quad ,\;t = 1,2,\;...\;T $$

d.h. es wird postuliert, daß sich eine gegebene Zeitreihe X_t in drei ökonomisch interpretierbare Komponenten zerlegen lasse — nämlich in eine “Trend“-Komponente T_t, eine “Konjunktur“-Komponente K_t und eine “Saison“-Komponente S_t — sowie in eine ökonomisch nicht interpretierbare “irreguläre“ Komponente I_t.. Für eine Zeitreihenanalyse, die unter einer vorzugebenden Zielsetzung vorgenommen werden soll, ist eine solche Modellvorstellung ohne eine genauere Spezifikation dieser Komponenten natürlich noch viel zu vage. Obwohl jeder Ökonom mit den Komponenten T, K und S im allgemeinen mehr oder weniger präzise Vorstellungen verknüpft — seien sie nun theoretisch oder empirisch fundiert (oder beides) reichen diese in der Regel nicht aus, um auf ihrer Basis praktische Zeit-reihenanalyse zu betreiben. Dies ist im wesentlichen darauf zurückzuführen, daß die heute verfügbaren ökonomischen Theorien, wie z.B. Wachstums- und Konjunkturtheorie, nicht in der Lage sind, etwa den Verlauf der Komponenten T und K bei einer konkret vorliegenden Zeitreihe zu “erklären“, ganz abgesehen davon, daß es “die“ Wachtums- bzw. Konjunkturtheorie schlechthin gar nicht gibt.