Zusammenfassung
Die Wertschöpfung oder Produktion einer Bank besteht aus Risikotransformation. Banken transforrnieren in erster Linie Bonitäts- und Marktpreisrisiken. Marktpreisrisken sind vor allem Wechselkurs-, Aktien- und Zinsrisiken. Jede Investitionsentscheidung im Zusammenhang mit Marktpreisrisiken ist eine Entscheidung unter Unsicherheit. Risiken und Chancen sind in arbitragefreien Märkten immer zwei Seiten einer Medaille. Aus Sicht des mit der Steuerung von Marktpreisrisiken und Chancen befaßten Handels stellt sich das Kursprognoseproblem letztendlich als ein Mustererkennungsproblem vergangener Kursverläufe dar. Einmalige Ereignisse, sogenannte Informationsschocks, sind nicht prognostizierbar.
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Heyder, F., Zayer, S. (1998). Analyse von Kurszeitreihen mit Künstlichen Neuronalen Netzen und Competing Experts. In: Weinhardt, C., Selhausen, H.M.z., Morlock, M. (eds) Informationssysteme in der Finanzwirtschaft. Springer, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-642-60327-3_36
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