Zusammenfassung
Das Modell der Cost-of-Carry-Arbitrage ist der bekannteste Ansatz zur Beschreibung des Zusammenhangs zwischen Kassa- und Futurespreisen. Es wurde ursprünglich für die Bestimmung der Preisbeziehung zwischen Kassa- und Forwardmärkten entwickelt1 und anschließend unverändert auf Futures- und Kassamärkte übertragen.2 Im folgenden wird der Ansatz der Cost-of-Carry-Arbitrage zunächst für Kassainstrumente und Forwards dargestellt. Nach einer Diskussion der zugrundeliegenden Annahmen in Abschnitt 2.2 erfolgt die Übertragung des Modells auf das Preisverhältnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt.
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Kempf, A. (1996). Cost-of-Carry-Arbitrage. In: Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa — und Futuresmärkten. Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft, vol 54. Physica, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-642-51852-2_2
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Publisher Name: Physica, Heidelberg
Print ISBN: 978-3-7908-0902-2
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