Zusammenfassung
Die Einführung von Index-Futures gilt als die Finanzinnovation der achtziger Jahre auf den Aktienmärkten. Eine Vorreiterrolle spielten, wie in vielen anderen Fällen, die amerikanischen Börsen, auf denen seit dem Frühjahr 1982 Futures auf verschiedene Indizes gehandelt werden. Gemessen am Marktanteil wurde der Futures auf den Standard&Poors 500 Index zu dem wichtigsten Futureskontrakt. Der Erfolg der amerikanischen Märkte für Aktienindexfutures hatte zur Folge, daß die Einführung und Etablierung von Aktienindex-Futures auch an den Börsen außerhalb der USA nicht lange auf sich warten ließ.1 Relativ spät wurde jedoch der Futureskontrakt auf den Deutschen Aktienindex (DAX) eingeführt, der DAX-Future. Am 23. November 1990 wurde mit dem Handel des DAX-Future an der Deutschen Terminbörse (DTB), einer reinen Computerbörse, die Anfang desselben Jahres ihre Tätigkeit mit dem Handel von Aktienoptionen aufgenommen hatte, begonnen.
“Fur Butte und Bär beginnt das kreative Zeitalter.”
DTB-Informationsbroschüre
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Literatur
Vgl. Gießelbach (1989), S.26f.
Vgl. DTB Deutsche Terminbörse (1991), S. 5f.
Vgl. DTB Deutsche Terminbörse (1991), S. 9f.
Vgl. Silber (1985), S. 91f.
Vgl. Silber (1985), S. 89–91.
Vgl. DTB Deutsche Terminbörse (1991), S. 7f.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1995 Physica-Verlag Heidelberg
About this chapter
Cite this chapter
Merz, F. (1995). Einführung. In: DAX-Future-Arbitrage. Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge, vol 115. Physica-Verlag HD. https://doi.org/10.1007/978-3-642-46975-6_1
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-642-46975-6_1
Publisher Name: Physica-Verlag HD
Print ISBN: 978-3-7908-0859-9
Online ISBN: 978-3-642-46975-6
eBook Packages: Springer Book Archive