Zusammenfassung
Die Bewertung von Zinssatzoptionen erfolgt in zwei Schritten. Zunächst wird das Zinssstrukturmodell entsprechend der Überlegungen zu Kapitel 5 entwickelt. In jedem Zustandsknoten kann dann die Auszahlung der Zinssatzoption aufgrund ihrer Vertragseigenschaften bestimmt werden. Die eigentliche Bewertung der Zinssatzoption innerhalb des Modells erfolgt schließlich über eine selbstfinanzierende den Auszahlungsstrom duplizierende Portfoliostrategie.
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© 1991 Physica-Verlag Heidelberg
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Sandmann, K. (1991). Arbitragefreie Bewertung von Zinssatzoptionen. In: Arbitrage und die Bewertung von Zinssatzoptionen. Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge, vol 52. Physica-Verlag HD. https://doi.org/10.1007/978-3-642-46922-0_6
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Print ISBN: 978-3-7908-0551-2
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