Trends, Integrationstests und Nonsensregressionen

Auszug

Wir betrachten nun Anwendungen der Sätze aus dem vorigen Kapitel. Insbesondere sind also e_t bzw. x_t integriert der Ordnung 0 bzw. integriert der Ordnung 1, vgl. die Definitionen vor Satz 13.2. Es zeigt sich, dass die Regression einer Zeitreihe auf einen linearen Trend zu asymptotisch normalverteilten Schätzern führt. Tests, die konstruiert werden, um zwischen Integration der Ordnung 1 oder 0 zu diskriminieren, sind dagegen nicht approximativ normalverteilt. Schließlich behandeln wir noch das Problem der Schein- oder Nonsensregression, das insbesondere bei unabhängigen integrierten Variablen auftritt.