Zusammenfassung
Zur Bewertung des Bund Futures ist es notwendig, das Marking to Market und die Delivery Option zu berücksichtigen. Dazu bedarf es der Anwendung eines geeigneten Zinsmodells, das in Übereinstimmung mit der aktuellen Zinsstrukturkurve des Marktes die in sich konsistente Beschreibung der zeitlichen Entwicklung der Kurse mehrerer Anleihen erlaubt, dessen Parameter gut zu bestimmen sind und das numerisch handhabbar ist. Das hier verwendete diskrete Zinsmodell von Ho/Lee erfüllt diese Voraussetzungen und erlaubt in intuitiv eingängiger Weise die Bewertung des Bund Futures und seiner Wertkomponenten.
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© 1994 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
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Berendes, M. (1994). Zusammenfassung. In: Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures. Deutscher Universitätsverlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-97690-1_6
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-97690-1_6
Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag
Print ISBN: 978-3-8244-6075-5
Online ISBN: 978-3-322-97690-1
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