Private Banking in Asien

Zusammenfassung

Private Banking ist einer der attraktivsten Geschäftsbereiche für Banken, ob für regional, national oder global tätige Häuser. Die Gründe liegen in einer Vielzahl von Faktoren, lassen sich jedoch auf die folgenden fünf Punkte reduzieren:

• Das Marktvolumen ist bereits heute enorm und wird von verschiedenen Quellen auf über USD 40 Trio. geschätzt, mit ca. 10 Mio. Investoren, die mehr als USD 1 Mio. in Finanzaktiva besitzen. Die USD 1 Mio. Zahl ist auch jene Schallgrenze, nach der das Private Banking beginnt. Vorher sprechen wir entweder von Retail oder Affluent Banking.

• Das Geschäft hat ein sehr attraktives Risk-Reward-Profil: Bei einem geringen Risikoprofil können diversifizierte, überdurchschnittliche Erträge erzielt werden.

• Die Erträge kommen von verschiedenen Quellen, die eine geringe Korrelation aufweisen und daher zu einer Ertragsdiversifikation führen: Bestandsgebühren, Verwaltungsgebühren, Transaktionskommissionen, Strukturierungskommissionen, Kreditzinsen und -kommissionen, etc.

• Der Markt wächst kontinuierlich in zweistelligen Prozentzahlen gemessen am Indikator „Verwaltbares Vermögen“. Speziell die letzten paar Jahre haben zu einer eigentlichen Explosion in der „Private Wealth Creation“ geführt.

• Vor allem im Vergleich zum Investment Banking fallen nach wie vor akzeptable operative Kosten an, obwohl die erfolgsabhängige Entlohnung für erfolgreiche Private Banker massiv angestiegen ist.