Integrierte Rendite-/Risikosteuerung und Optimierung der Allokation von Risikokapital

Zusammenfassung

In der Umsetzung der integrierten Rendite-/Risikosteuerung stellt sich die zentrale Frage, wieviel Risikokapital welchem Geschäftsbereich zugewiesen werden soll, damit das Gesamtbankergebnis unter Risikogesichtspunkten optimiert wird. Um diese Frage zu beantworten, werden zunächst die Problemstrukturen eines Optimierungsmodells der Risikokapitalallokation aufgezeigt. Aufgrund des hohen Komplexitätsgrades, den das Modell bei Einbezug sämtlicher Restriktionen aufweist, wird im Folgenden ein praxisorientierter Sukzessivansatz vorgestellt, der sich in den geschlossenen Regelkreis von Planung und Kontrolle mit Hilfe risikoadjustierter Kennzahlen integrieren lässt. Das Kapitel schließt mit der Umsetzung der integrierten Rentabilitäts-/Risikosteuerung im Rahmen der Gesamtbanksteuerung bei einer gegebenen Risikokapitalallokation ab. Hierzu wird zunächst ein modellanalytischer Ansatz vorgestellt, der das Duale Steuerungsmodell als Bezugsrahmen für die Rendite-/Risiko-optimalen Geschäftsstrukturen im Kundengeschäftsbereich und im Zentralbereich hat. Des weiteren wird die barwertige Zinsbuchsteuerung als ein angewandtes Beispiel für die Optimierung des Risk-Return-Profils innerhalb eines Geschäftsbereiches in Orientierung am gegebenen ZielRORAC und im Rahmen des zugewiesenen Risikolimits vorgestellt.